去年8月，财政部等三部门推出个人消费贷款财政贴息政策，并指定了18家银行以及5家其他个人消费贷款发放机构作为经办机构。彼时，该政策明确提出不支持信用卡业务，这让很多业内人士感到有些意外。如今，这一政策迎来优化，不仅将信用卡账单分期业务纳入支持范围，还将实施期限延长至2026年底。

有业内人士告诉记者，这一优化政策有助于稳定市场的长期消费预期，进一步推动政策普惠性。

政策实施期限延长，信用卡分期也能享财政补贴

1月20日，据财政部网站消息，财政部、中国人民银行、金融监管总局发布《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策有关事项的通知》。该通知对个人消费贷款财政贴息政策提出了多项优化措施，包括将实施期限延长至2026年底，将信用卡账单分期业务纳入支持范围等。

据悉，2025年8月，财政部等三部门发布了《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，决定将个人消费贷款财政贴息支持范围限制在2025年9月1日至2026年8月31日期间，且明确提及不支持信用卡业务。

素喜智研高级研究员苏筱芮在接受记者采访时表示，此次文件在2025年旧有基础上显著升级，包括但不限于实施期限延长、支持范围扩容（信用卡账单分期）、增加适用消费领域，拓展单笔/小额累计等上限以及经办金融机构覆盖面更加广泛，将有利于借助财政资金降低居民消费信贷成本，在扩大覆盖面的同时激活各类日常消费。

她向记者分析称，此次将信用卡账单分期业务纳入财政贴息支持范围，其中的重要考量有二：第一，该动作标志着政策重心正从大宗消费向高频日常消费下沉，意味着政策从原先的刺激特定领域转向激活全面需求。从产品层面看，信用卡账单分期能够链接消费者，政策的纳入将能够更高效、更广泛地触达用卡人群，效率远高于推广新的信贷产品。第二，从信用卡账单分期面向的客群层面来看，此举意在精准激活年轻、下沉市场群体的消费潜力。在下沉市场，信用卡业务占据整个消费金融市场的重要份额，同时，信用卡也能够充分释放年轻客群的特定消费偏好，有力支持文娱消费、宠物消费等新消费类型，与近年来政策鼓励培育的新型消费高度契合。总体来看，此举有望在优化消费信贷市场结构的同时，支持银行信用卡有效市场的进一步扩容。

值得一提的是，此次政策还增加了个人消费贷款财政贴息的经办机构。各省级财政部门会同当地相关部门制定属地个人消费贷款贴息政策，将监管评级在3A及以上的城市商业银行、农村合作金融机构、外资银行、消费金融公司、汽车金融公司等纳入属地贴息政策经办机构范围，扩大政策覆盖面。中央财政、省级财政分别承担贴息资金的90%、10%。

招联首席研究员董希淼在接受记者采访时表示，三、四线城市和县域消费是我国消费市场的重要增长点。此次政策优化后，将引导与激励中小金融机构加快落实个人消费贷款贴息政策，进一步支持服务居民扩大消费，提升他们的消费意愿和消费能力。

“对于城商行、农商行和非银机构来说，有助于其更好地发展消费金融业务，为提振消费、扩大内需做贡献。城商行、农商行和非银机构的客户更下沉，其服务的客户群体更容易受经济周期（波动）影响，他们更需要帮助，也更需要通过贴息来减轻利息支出，贴息政策对他们来说边际效用会更大。”他表示。

此外，政策取消了单笔消费贴息金额上限500元的要求，也取消了每名借款人在一家经办机构可享受5万元以下累计消费贴息上限1000元的要求。维持每名借款人在一家经办机构可享受累计消费贴息上限每年3000元的要求不变。董希淼指出，这有助于增强贴息政策对消费者的吸引力，提高消费者主动使用贴息政策扩大消费、改善生活的意愿，进一步发挥贴息政策效用。

多家地方中小银行已加入个人消费贷款财政贴息行列

《每日经济新闻》记者注意到，此前已有四川、重庆、贵州等地的银行落实个人消费贷款财政贴息。此次经办机构扩围后，未来可能有更多中小金融机构加入个人消费贷财政贴息行列。

2025年10月，四川省人民政府办公厅印发《关于巩固拓展经济回升向好势头的若干政策措施》，为有效衔接国家政策，形成中央与地方互补联动、协同发力的消费信贷政策体系，2025年10月1日至2026年3月31日期间对原个人消费贷款财政贴息政策指定的18家银行以外的在川银行发放的个人消费贷款，参照国家政策标准予以贴息支持。

2025年12月，就有多家四川省的中小银行陆续发布关于个人消费贷款财政贴息实施细则的公告。例如，成都农商银行称，在财政贴息政策执行期内，个人客户提用该行发放的个人消费贷款实际用于四川省消费，且该行可通过贷款发放账户等识别借款人相关消费交易信息的部分，可按规定享受贴息政策支持。四川省的梓潼农商银行2025年12月26日发布《关于个人消费贷款财政贴息实施细则的公告》称，该行可用于申请个人消费贷款贴息的产品范围包括：个人综合消费贷、消费易贷、居民消费贷、小额农贷（用途为消费类）、蜀信e贷（个人消费）。

此外，四川省的乐山市商业银行、攀枝花农商银行、广元市贵商村镇银行、贵州省的荔波农商银行、黎平农商银行以及重庆市的重庆银行、重庆三峡银行等，也发布了类似公告。

苏筱芮指出，上述优化政策取消了此前关于消费领域的限制，释放了三重积极信号：一是通过延长政策支持期限以稳定市场的长期消费预期；二是通过纳入信用卡分期和扩大经办机构范围，进一步推动政策普惠性；三是从激励大宗消费到全面支持消费，与此前“更大力度提振消费”形成重要呼应，后续将有利于借助财政资金降低居民消费信贷成本，在扩大覆盖面的同时激活各类日常消费。