3月5日，美伊冲突已经持续了六天。《外交政策》美国版警告称，如果伊朗倒下，那么被放到战略祭坛上的就是中国了，中东战火的靶子对准了东方。风暴的中心不在镜头中，而是在油轮航线、期货长影线以及悄悄改变的结算规则里。远在天边的冲突正在产生一个现实的问题，那就是如果伊朗沦陷，谁来承担战略动荡的代价。
有三记重锤直接攻击到中国的能源命脉、军贸信誉、西向通道。第一记为油。伊朗是中国重要的能源伙伴，对华原油出口占其总进口的11.9%左右。伊朗就是去美元化链条上的一环，人民币结算、以物易油在灰色地带跑通。如果德黑兰风向转到华盛顿这边，这条链就会断掉，结算回到美元、融资成本上升、汇率波动传导到油价，企业利润层层被削。
第二记为军贸。伊朗既做买家又充当“橱窗”，只有经过战火洗礼的装备才会有信誉。如果局势发生变化，橱窗被蒙上黑布，订单减少只是第一层影响，信心崩溃更为致命，伙伴会问风险期能不能坚持下去。信誉是需要长时间的积累才能得到的，失去却只需要一次。
第三记为途径。从新疆出发向西，经过中亚、绕过里海、穿过伊朗到达西亚和欧洲，“一带一路”西进的主要骨架就是这样。俄乌冲突使得北线受到重创，伊朗中间走廊就显得尤为重要了。如果伊朗出现动荡，这条路就会被堵上，海上还有霍尔木兹这个关口，油轮的风险会上升，保险费用也会暴涨，链条的成本提高。
战场不会按照剧本进行，美国方面传递出“进展顺利”的信息，市场呼应，股市止跌，油价下跌，可以宣布阶段性胜利了。但是德黑兰的火力正在加大，革命卫队声称穿透了防空网对重要目标进行了攻击，态度坚决。人事信号更敏感，已经去世的领导人的儿子在军方的支持下登上了政治舞台，因此伊朗会更加坚定、难以劝退。
战争的目标是消耗，美国不缺火力和盟友的后勤支持，但是怕旷日持久的钱、选票和心力都是负担。伊朗没有制空权，但是有足够的导弹、区域盟友网络，还有迟未出手的霍尔木兹牌。海峡像门闩一样，全世界的石油、天然气运输都要经过它，稍微动一下就会让全世界的价格受影响。
中国对策在“手”中，能源安全不能押单点。俄罗斯增加供应以示友好，应该引起重视；还要把多元化落到实处，再次分散进口渠道，开拓海陆通道，扩大人民币结算试点，签署长期稳定的油气协议，优先锁定跨周期比较稳定的液化天然气。国内侧提高储油储气及调峰能力，枯燥的“储备”就是关键时刻的生命线。
去美元化就是焊交易管线，做安全清算、顺畅跨境支付、完善汇率对冲。人民币能否出现在更多的油气合同中，要看对手信心怎样，以及中国市场有多大。给对手“可用、愿意用、好用”的场景，防止他们重新使用美元，前功尽弃。
通道要双备份，中间走廊有风险，就规范跨里海联运，提高中亚口岸效率，做厚过境国的保险。海运往南看，研究灵活转运、港口拼接。政府要降低不确定性上限，使企业敢于投资、敢于发展。中东矛盾重重，外力介入越深越容易被卷入。中国的立场是劝和促谈、守规则，虽然不大声喧哗但是很稳。
危机中也存在着机遇，各国都会重新考虑对于单一霸权体制的依赖。金砖国家和上合组织要务实推进合作，在能源、粮食、金融基础设施领域落地，扩大本币互换，布局跨境清算节点，建设保险与再保险池，给伙伴以确定性，朋友是共同经历风雨而形成的。
美国的情况是这样的，设想为伊朗倒下、美军从中东撤出、东进围堵中国。但是战局不一定按照剧本进行，泥潭一旦形成，抽身就会付出新的代价，事故以及溢出效应也会更加频繁。无论对手、盟友以及国内政治能够承受多少，都要“收尾”。
这场危机就是一场压力测试，既测能源韧性又测货币可信度，还测通道替代性以及应对不确定性的能力，同时也测耐性。真正的安全感来源于自身的产业链、能源粮食保障、可信赖规则和信誉、乱局中不乱的定力。
热门跟贴