盘面上，两市午后震荡走低，软件板块上涨。相关ETF方面，软件ETF天弘（159035）标的指数收盘涨3.79%，成交额达4129.40万元；换手率达14.4%。成分股中，软通动力、用友网络涨停，润和软件、达梦数据、深信服、金山办公、合合信息涨超5%，中科创达、三六零、卫宁健康等多股跟涨。

软件ETF天弘（159035）紧密跟踪中证软件指数，其行业配置主要包括软件开发（71.28%）、IT服务Ⅱ（24.53%）、通信服务（2.61%）等，前五大成分股为科大讯飞、同花顺、金山办公、拓维信息、恒生电子。该ETF还配备了2只场外联接基金（A类：021535；C类：021536）。

近一年数据显示，中证软件指数PE-TTM为107.57倍，当前估值处于近一年0.00%分位，低于近一年100.00%的时间，已具备显著估值优势。

消息面上，据证券时报，Snowflake与AWS签署五年60亿美元合作协议，海外龙头业绩超预期带动估值修复预期。

国盛证券指出，AI大模型正驱动软件服务向“云-边-端”协同架构加速演进。AI软件与云端智能服务已成为核心业绩增量，尤其在智能座舱等高端制造场景实现渗透率快速提升。行业商业模式正从硬件销售向“软件定义”转型，算力收费、车载Tokens计费等创新模式逐步落地，打破传统盈利边界，为具备底层技术壁垒与云端协同能力的企业打开长期成长空间。