主题：第六届“金百强”中国上市公司董事会治理排名发布颁奖典礼暨2007中国上市公司治理优化高峰论坛

主持人：现在有请证券日报社总经理宫磊先生揭晓榜单。掌声欢迎。

宫磊：2007十佳董事会名单，分别是：阜新医药、万科、新兴铸管、民生银行、鞍钢股份、苏宁电器、青岛啤酒、天创置业、南海发展、浦发银行。

主持人：谢谢宫磊先生。中国上市公司董事会治理系列排行榜是我国最权威，媒体报告最广泛和最持续的关于董事会公司治理的排行榜。此次上榜的上市公司和企业家均代表了我国公司治理的最高水平。现在进行颁奖仪式。考虑到时间因素只对部分获奖上市公司和企业家代表颁奖。现在有请获奖上市公司代表上台领奖，请各位代表按照宣读的名单依次分批上台领奖。首先颁发的是行业卓越董事会、传媒行业卓越董事会，获奖单位湖南电广传媒股份有限公司，有请胡有峰将军颁奖。

这是非常激动人心的时刻，这是我们今天颁发的第一个奖项，让我们再次祝贺湖南电广传媒股份有限公司。

（颁奖）

接下来颁发零售行业卓越董事会，获奖单位是苏宁电器股份有限公司，让我们掌声有请崔根风将军颁奖。有请苏宁电器股份有限公司代表上台领奖。

（颁奖）

非常感谢崔根风将军，也祝贺苏宁电器。接下来颁发的是煤炭行业卓越董事会，是兖州煤业股份有限公司，让我们有请高福潮先生上台颁奖。有请兖州煤业股份有限公司代表上台领奖。

（颁奖）

大家看到上市公司的代表脸上洋溢着幸福的笑容，希望明年再次获奖。接下来将要颁发本次活动非常重要的奖项，就是十佳董事会。相信我不说大家也知道获得这个名誉对各位上市公司来说是非常的不容易和非常的兴奋，让我们首先有请颁奖嘉宾上台。下面我宣布获得十佳董事会的是：上海阜新医药股份有限公司、鞍钢股份有限公司、南海发展股份有限公司、青岛啤酒股份有限公司、天创置业股份有限公司、新兴住管股份有限公司、上海浦东发展银行、苏宁电器股份有限公司。让我们有请上市公司代表上台领奖。

（颁奖）

还会为每一位获奖代表颁发一个奖杯，有请礼仪小姐把奖杯拿上来，再次有请各位颁奖嘉宾为获奖代表颁发奖杯。

下面请各位代表与颁奖嘉宾一起合影留念。

请颁奖嘉宾回到座位上，有请各位领奖嘉宾留步。今天来了很多上市公司，但是只有你们几个公司获得了奖项，下面请各位发表一下获奖感言。

苏宁电器：感谢大家对苏宁电器一如既往的支持，希望大家以后关注苏宁、支持苏宁。谢谢大家。

浦发银行：中国董事会治理排名，我认为这是一个有开创性的奖项，作为上市银行我们深刻地感受到法人治理结构的完善和董事会治理水平的提高是上市银行增强国际竞争力的最重要的方式之一。

阜新医药：非常感谢对上海阜新医药的支持，我们会继续努力。谢谢。

鞍钢股份：我来自鞍钢股份。非常感谢主办单位将这个殊荣颁发给鞍钢股份。鞍钢股份会更加辉煌。谢谢大家。

南海发展：我来自南海发展。作为一家区域性公司，自从“金百强”中国上市公司董事会治理排名发布以后我们每年都排在前面的位置，这是对我们公司工作的肯定。以后我们还会一如既往地加强公司治理，促进公司持续健康稳健发展。谢谢。

天创置业：我来自天创置业。我们公司现在已经成立十四年的时间，01年进行了资产重组，同时也非常注重不断地完善公司治理结构。也会在以后的日子里更加努力地把企业做好，回馈股东、回馈社会。谢谢大家。

主持人：谢谢各位，再次祝贺你们。希望各位上市公司的事业蒸蒸日上。谢谢。

接下来颁发上市公司董事会治理排行榜“金百强”，也是非常重要的奖项，非常有分量。首先有请国脉科技股份有限公司、龙岩建设集团股份有限公司、红岩证券股份有限公司、西安旅游股份有限公司、深能股份有限公司、莱芜钢铁股份有限公司、上海浦东路桥建设股份有限公司、广东韶干嵩山股份有限公司、中远航运股份有限公司、湖南华天大酒店股份有限公司。有请念到名字的上市公司代表上台领奖。再次有请刚才颁奖的嘉宾上台颁奖。

四川新希望农业股份有限公司、青岛高校软控股份有限公司、金帝股份有限公司、金陵饭店股份有限公司、天津天士力制药股份有限公司、中国高科集团股份有限公司、合肥伟林股份有限公司、兖州煤业股份有限公司，以及上海强生控股股份有限公司，有请上市公司代表上台领奖，有请各位贵宾上台颁奖。

下面还有几家公司，分别是：湖南电广传媒股份有限公司、亿城集团股份有限公司、北矿磁柴科技股份有限公司、云南文山电力股份有限公司、浙江三花股份有限公司、江苏常电股份有限公司、山东东阿股份有限公司、三一重工股份有限公司，以及海南椰岛股份有限公司。有请获奖代表上台领奖。

谢谢各位颁奖嘉宾，让我们再次用热烈的掌声向各位获奖企业和企业家表示热烈的祝贺。

颁奖程序现在已经结束。今天表彰了年度卓越、优秀上市公司，相信各位上市公司的企业家有很多的心里话要与我们交流。现在有请上市公司代表发表获奖感言。每位代表发言时间为三分钟。首先有请青岛啤酒股份有限公司的副总经理张学俊先生发言。让我们用热烈的掌声欢迎张先生。

张学俊：尊敬的各位来宾、各位朋友，大家好。非常荣幸可以参加今天的盛会，承蒙组委会及各位的厚爱，青岛啤酒荣获十佳董事会的称号，这是青岛啤酒十分重视的荣誉。借此机会请允许我代表青岛啤酒股份有限公司向各位评委及长期支持、关心青岛啤酒发展的各位朋友表示诚挚的感谢。青岛啤酒公司自1993年在香港和上海两地H股A股上市后，通过转换经营机制，逐步建立了面向市场的发展战略和经营管理机制。通过高起点发展、低成本扩张，企业取得长足发展。目前公司总股本13.08亿股，总资产110亿元，比上市之初分别增长了45％和320％，已发展成为国内实力雄厚的啤酒企业领头羊。多年来青岛啤酒一直致力于不断地完善法人治理架构，提升公司治理水平。2000年前后在OECD公司管制审核出台以后，公司率先向国际标准看齐，制定了董事会议事规则、碱石灰议事规则，总经理工作细则以及党政会议联席制度和重大事项决策程序等五大制度。成立了三个委员会，形成了相互制衡的较为完善的法人治理结构，为青岛啤酒公司的健康稳健发展提供了制度保障。在公司本届董事会中董事会11名成员中执行董事只有5人，有我们的战略合作伙伴AB公司提名的非执行董事两人，其中一人任副董事长。由国内知名的金融法律会计专家出任的独立董事有4人，独立董事占董事会人数三分之一。既广泛地参与决策，又对管理层形成监督制约。

科学合理的董事会结构也使得董事会在知识结构、资力经验等方面具有更大优势，进而具有较好的决策能力，确保了董事会的科学决策。此外，为了便于董事履行职责，公司向所有董事提供了全面的董事手册，包括董事声明与承诺，上市规则、董事责任及其他法定要求，公司业务简介管理架构等，同时安排董事参加监管机构组织的董事培训课程或内部举办的专门讲座，接受后续监管法规培训。公司每年组织独立董事到下属子公司和主要市场进行实地考察，现场了解子公司运行及市场运作情况。每年董事会与外部审计师进行会议，沟通公司内部经营管理相关问题。通过这些方式使独立董事能够及时了解公司的业务发展、竞争、监管环境等资料，确保独立董事充分了解职责，有利于其做出正确决策。规范的董事会运作有利地推动了公司的经营业绩的持续提升。

截止到2007年第3季度，公司累计实现销量419万千升，同比增长12％，实现净利润7.58亿元，同比增长57％，保持了健康快速发展势头。公司的股价也创历史新高。2007年公司提出了以建设全球影响力的国际化大公司和行业领导者为目标的整合与扩张并举的发展战略，继续保持在国内啤酒行业领先水平，为了实现这一目标，公司将继续完善法人治理结构，提升公司治理水平，创造更佳的经营业绩，为全体股东创造更高的回报。以上是青岛啤酒股份有限公司在公司治理方面的思考和总结。不当之处请大家提出宝贵意见。最后，再次感谢各位朋友对青岛啤酒的长期支持与关心。谢谢大家。

主持人：谢谢张先生。接下来有请南海股份发展有限公司代表黄春然发表获奖感言。掌声有请。

黄春然：衷心感谢大会将这个荣誉授予南海发展股份有限公司。我们感到很荣幸。自从有这个奖项以来，南海发展一直排在较前的位置，这是对公司董事会工作的极大的肯定。董事们觉得公司治理是自己的本分，没有想到会排名，他们的想法很朴素，既然公司是股东的公司，而股东又把公司委托给我们管理，就必须履行好职责，把公司治理好，让公司在规范的基础上实现持续健康的发展。南海发展是一家公用事业类公司，专注于环保行业，我们经常接触的投资者对南海发展的评价是干净透明，或者说是巧而美。他们会这样评价呢？我想有以下几个方面的原因。公司一直保持比较良好的荣誉性，在主营业务上与控股股东之间没有关联交易。第二，董事会为公司制定了清晰发展占领，专注于环保行业，做市政公用事业的投资商和服务商，确立了自来水生产供应、污水处理、垃圾焚烧发电三大版块。在这个战略指导下实现经营活动，实现公司业绩稳定增长。第三，注重回报股东。每年进行现金分红。从2000年上市到现在，向股东累计派发现金红利3.5亿多元。第四，坚持透明主动的信息披露。在保持合规性的同时加强自愿性信息披露，建立了专门的投资者网站，更新及时，内容比较充实、丰富。做好投资者工作，主动提供服务。我们在设立专门网站的基础上还设置了投资者服务短信平台，及时向注册用户发布公司最新披露信息，与投资者保持良好互动，并且把他们的意见和建议反馈给公司管理层，使这些意见建议成为推动公司经营工作的因素。

为了推动公司治理，董事会切实开展了工作，并取得了一定的成绩。但是也有需要不断改善的地方，一是要进一步完善内部控制。二是需要更主动地承担社会责任。我们希望通过不断地加强公司治理，南海发展能够发展得更好。连成国际发布中国上市公司董事会治理排名，我们认为是一件很有意义的事情。它从第三方角度客观地评价上市公司董事会治理水平，给投资人和其他利益相关者提供了衡量公司价值的重要途径。我们相信连成国际的董事会治理排名会越办越好，能够为推动上市公司治理做出更多更大的贡献，谢谢大家。

主持人：谢谢黄春然女士，非常感谢上市公司代表的精彩发言。为了让更多的上市公司可以分享他们经营管理、公司治理、董事会运作等方面的先进经验和成果，我们将于明天的高峰论坛期间安排时间与大家分享交流。让我们期待其余代表的精彩发言。现在有请中国上市公司董事会治理排名创始人，中国董事会研究中心主任连成国际研究顾问集团首席顾问王忠杰先生发表主题演讲。

王忠杰：尊敬的各位嘉宾，女士们、先生们，晚上好。首先，感谢到场的上市公司代表，因为你们已经感觉到了公司治理的重要性。我们说公司治理决定企业价值，从2001年开始连成国际作为一家民间的，给上市公司进行体检的新生事物诞生在中国的资本市场。在那个时候可能我们主要的交流对象是国外机构，那个时候包括国资委和政府官员对董事会治理不清楚。其实我们是按照国际规则，特别是在第一次模仿了国际规则，通过民间机构评价公司，也是国际惯例。有的上市公司说是不是有证监会领导出席，其实国际上的公共公司的治理评价完全由民间机构做出来，而不是作为政府官员提出结论。在03年整个系统结合中国实际在微观层面上推动了公司在财务治理上的发展。03年在分析中关村可以的时候，仅仅从财务治理上进行了分析。分析以后有一位记者发表了一篇文章，公司治理专家王忠杰先生说中关村快破产了。其实我们仅仅是从财务治理角度上，从技术方面来说已经破产了，在03年的时候进行了个案分析。这种分析已经进入到企业的微观层面。在04年我们推出了双十董事会，特别是入选最差董事会的几家企业非常不以为然，他们不认同民间机构的评价。其实我们在判断04年董事会治理排名的时候，关心的重点是董事会的规范运作。

到了05年为了提醒地方政府、上市公司，公司治理是可以创造价值的，包括昨天我刚看到了一个国际机构对中国企业进行了访谈，外国投资者对中国投资者的访谈。有三个结论，第一个结论，愿意出28.9％的投资购买公司治理良好的股票或者合资。第二个结论，有76％的国外投资者不满意中国的公司治理，最不满意的表现在三方面，第一，合作股东执行力。前几天我在博客里批评的娃哈哈一样，批评完以后的点击率有1600人，其中90％的人都对我发动攻击，说我是卖国贼，怎么替法国企业说话呢？我们是中国人。第二点不满意的是经理人的契约诚信。第三点不满意的就是我们的信息披露。大家看到我们投资的黑石，如果大家有兴趣可以看一看黑石的信息披露，总共是14万字，把下面三级合伙人的信息全部披露出来。上市公司目前还习惯于依靠证监会，依靠政府机构。现在股权分置改革以后，作为全流通企业如何赢得投资者的尊重，公司治理是第一块敲门砖。我建议上市公司能够较好地理解它，运用它。这样才能让投资人理解，使公司价值有较好的提升。明天的论坛上有几位专家跟我们分享公司治理的经验。

07年我们有三个榜单，一个是关于董事会治理排名。第二个榜单是关于公司治理指数。第三个榜单是公司治理个股评级。关于公司治理指数，其实它完全是给投资者提供的态势研究结果，它不同于南开大学公布的指数和深圳指数，这是一个及时跟踪。根据目前的推进，现在已经做到季度治理指数。作为国外投资者，非常看重这些指数。国外投资者研究垃圾股，研究所谓的成分指数。从财务和管理的角度上都研究的非常透彻，对中国这样一个非常特殊的市场，在治理方面的研究需要与上市公司合作。

07年的治理状况可以用这么几句话跟大家交代。第一，上市公司经过十几年的发展已经构建了法规式的董事会。第二，独立董事参会频率越来越高，但是独立董事在战略风险管理当中给公司提供的建议决策，甚至说当大股东和中小股东利益发生冲突的时候，能够主动地站在中小股东的立场上说出自己建议的比较少。也就是中国的独立董事制度需要完善。第三，股东规范存在问题。一个问题就是信息披露的不完整性。上市公司信息没有披露之前，在控股股东层面上随便传播。第三，在重大事件信息披露方面犹豫不决。第四，长期股权激励不规范，也就是我们说的门槛太低。这种情况实际是董事会在股权设计中间没有很好地发挥作用。这是上市公司在06、07年度的状况。对07年上市公司治理建议其实也是对上面四方面提出的建议。

最后，我想给上市公司提一点建议，将来上市公司的竞争一定是公司治理的竞争，什么时候上市公司有一支特别能战斗的职业化的董事队伍，这个公司的扩张才可能有技术支撑。就是我们所讲的董事要职业化，经理要市场化。谢谢大家。

主持人：让我们谢谢王忠杰先生。现在是媒体和观众提问环节。因为时间的关系，可以集中提三个问题。其他问题请大家在晚宴当中一对一进行交流。

下面进行本次活动最后一个环节。作为我国最权威，历史最悠久的上市公司董事会治理公司治理方面表彰交流活动，在文化交流方面也产生了较大影响力。有两位知名书画艺术家特别为活动题词、赠画，现在举行赠送仪式。首先有请论坛艺术顾问、知名书画家顾永泉先生向论坛秘书长张雪女士赠送书法作品。有请顾先生为大家介绍这幅字的含义。

顾永泉：祝第六届金百强中国上市公司董事会颁奖典礼暨高峰论坛成功。本人是顾永泉。因为时间仓促所以写了一幅字。

主持人：接下来有请崔根风将军向论坛秘书长张雪女士赠送画作。有请崔将军。请崔将军讲话。

崔根风：我写的是祥云，第一是祝贺活动成功。第二是祝贺公司祥云渤海，在商场上取得更大的成绩，把企业做大做强，谢谢大家。

主持人：赠画仪式结束。顾永泉先生、崔根风将军是我国著名的书画家。尊敬的各位来宾，颁奖典礼环节到此圆满结束。今天我们汇集了政府官员、企业家、专家学者、新闻媒体，相信大家一定有很多感兴趣的话题可以交流，一定有非常具有前景的合作项目可以洽谈。待会儿大家可以在用餐时畅所欲言。