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【宏观政策】

中央政治局会议：大规模增加政府投资加大产业振兴力度（宏观利好）

共中央政治局２３日召开会议，讨论国务院拟提请第十一届全国人民代表大会第二次会议审议的《政府工作报告》稿。中共中央总书记胡锦涛主持会议。

点评：2009年是实施“十一五”规划的关键之年，也是进入新世纪以来我国经济发展最为困难的一年。政府今年的工作原则是继续把握好扩内需、保增长，调结构、上水平，抓改革、增活力，重民生、促和谐。以应对国际金融危机、促进经济平稳较快发展为主线，统筹兼顾，突出重点，全面实施促进经济平稳较快发展的一揽子计划，大规模增加政府投资，大范围实施调整振兴产业规划，大力推进自主创新，大幅度提高社会保障水平。（海通证券）

央行暗示未来降息空间不大（宏观短期利空）

《2008年第四季度货币政策执行报告》称我国与美国的利率水平比较接近，业内人士分析认为，这一结论可能意味着继续降息的空间不大。

点评：对于央行能否进一步降息，前期市场一直争论不休，从央行在报告中的观点看，央行货币政策思路也与央行副行长易纲不久前的论述相吻合，央行短期内难以降息的原因是今年1月份以来银行信贷增加，市场资金的流动性充沛，另外，中国人民币紧盯美元的汇率政策也促使中国观察美国的利率变化，以保持人民币汇率的稳顶性。（方正证券）

【行业公司】

房地产或无缘"产业振兴规划" 被物流业取代（行业利空）

据路透社报道，由于房地产行业的敏感性和特殊性，房地产行业出局产业振兴规划，而运输物流行业或将纳入振兴规划行列。

有色金属产业规划草案初定拟形成3-5个大集团（行业利好）

《第一财经日报》昨天从权威人士处获悉，已成形的《有色金属产业振兴规划》草案(下称《草案》)中称，国家将通过调整有色金属行业进出口税率、大规模推进行业兼并重组等措施提振有色金属市场，计划打造3～5个具有实力的综合性有色金属企业集团。

点评:有色金属行业上市公司始终是投资者钟爱的投资品种，在经济形势发生巨大变化的同时，国家储备已经开始启动，海外收购也取得一些实效，做大做强将是有色金属行业的必然选择。在全流通即将到来的时代，并购重组的话题将被一再提起。（方正证券）

电气设备：800亿元收入引猜想（行业利好）

近期，电气设备产业界传言“2012年国家电科院收入要到达300亿元，中国电科院收入要达到500亿元，国家电网公司要对输变电设备企业进行大规模的收购兼并，拟形成一南一北类似ABB、西门子的两大电气设备总承包商”。

点评：传言并非空穴来风：国网电科院网站上资料证实确有2012年收入达到300亿元的说法，我们从业界了解到国家电网公司在和电气设备企业进行兼并的洽谈。

我们可以肯定，进入到国家电网公司体系的电气设备公司将会得到一定程度的扶持，特别是最先进入的公司受益会更加明显。纳入国家电网公司体系的主要上市公司可能的顺序为平高电气、许继电气、国电南自、思源电气、特变电工、荣信股份、天威保变。

传四大行就珠港澳大桥融资提交标书结果下月公布（板块利好）

据银行界消息人士称，已有四家银行就港珠澳大桥的融资递交了投标，预计下月将有结果。

点评：港珠澳大桥的建设无疑将加快三地经济的联动，也为市场带来的新的“故事”，在这一“故事”中除银行外还谁将受益，当然是建设施工方，建议关注广东板块中的相关上市公司股票。（方正证券）

汽车钢铁产业振兴规划细则已出台（行业利好）

权威人士透露，汽车、钢铁产业调整振兴规划细则已于2月9日出台，并抄送相关部门，这些细则可能于近日对外公布。

点评：汽车产业调整振兴规划的目标是稳定需求，调整产品结构和产业结构。该细则超出市场预期，对提振汽车市场销售作用巨大，有利于完善汽车流通市场，推动整个汽车市场的长远发展。（方正证券）

五部委拟3月出台钢铁关税及贸易新政（行业利好）

权威人士透露,国家未来在保持国内市场稳定的情况下,将改善出口环境,调整相关进口出税率,确保钢材直接出口和间接出口维持在总量的15％以上,同时还将对公平贸易政策进行调整。

商务部部长带队中国采购团今赴欧采购百亿商品由中国商务部部长陈德铭率领中国代表团今日将开始对欧洲的访问，将采购超过人民币150亿元（合22亿美元）的商品，以刺激贸易和投资活动。

医改方案有变基本药物或实施国家指导价（行业中性偏好）

消息人士透露，实施细则中一个重要变化是基本药物定价与生产环节的说法可能有所调整，即可能将原来统一定价方式改为实施国家指导价，由各省在招标采购过程中确定最终价格。而此前的“定点生产”说法也有可能在操作环节中通过向所有有条件企业统一招标来实现。实施细则将在全国“两会”后正式公布。

点评：从上述消息看，“定点生产”向所有有条件企业统一招标，这一转变令基本药物的生产和销售更加市场化，并保证公平性，谁的药品进入基本药物目录，谁就生产有了保证，但这也无疑增加了行业内部药品价格的竞争性，令医保基本药物的价格出现下调，企业的利润空间也将有限。（方正证券）

国开行否认收购深发展深发展A何时复牌未定（个股中性）

市场上周开始传出国家开发银行正考虑收购深圳发展银行。昨天晚间国开行称,目前并未与深发展和其他银行就股权收购一事有安排。深发展发言人对此传闻不予置评,复牌时间未定。

点评：深发展在成功发行次级债后，资本金充足的问题暂时得到缓解，从临时停牌可以看出管理层相当重视股价在二级市场的表现，国开行的澄清说明并没有解释其背后的行动。（方正证券）

直购电试点扩大电价改革低调启航（有色 钢铁等行业利好）

随着“保增长”成为中国经济发展的主要方向，要求开展大用户直购电项目的呼声也日益高涨。因为对用电企业而言，直购电方式有利于打破电网公司垄断，有助于降低企业成本。

下乡家电被层层套利 卖价高于最高限价（行业偏空）

在家电下乡风风火火地在全国各地开展的时候，部分家电的销售价格，却远远超过了政府部门的最高限价。

【国际市场】

美股23日全线大幅下挫 道指创十多年新低（国际利空）

美国股市23日收盘全线下挫，道琼斯工业股票平均价格指数和标准普尔500指数均创下十多年来收盘低点，主要受避险意识和全球经济衰退的压力拖累。