网易财经4月15日讯 呼吁多年的股指期货16日正式上市交易，今日下午中金所公布了首批四个沪深300股票指数期货合约IF1005、IF1006、IF1009、IF1012的挂盘基准价为3399点。

沪深300股指期货合约

沪深300股指期货合约
合约标的沪深300指数
合约乘数每点300元
报价单位指数点
最小变动价位0.2点
合约月份当月、下月及随后两个季月
交易时间上午：9:15～11:30，下午：13:00～15:15
最后交易日交易时间上午：9:15～11:30，下午：13:00～15:00
每日价格最大波动限制上一个交易日结算价的±10%
最低交易保证金5、6月合约价值的15%，9、12月18%
最后交易日合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延
交割日期同最后交易日
交割方式现金交割
交易代码IF
上市交易所中国金融期货交易所

据悉，首次推出的股指期货合约标的为沪深300，先期推出的4个合约为5、6、9、12月合约，每点300元，最小变动价位为0.2点。根据中金所的规定，沪深300股指期货合约的交易保证金，5月、6月合约暂定为合约价值的15%，9月、12月合约暂定为合约价值的18%。 股指期货上市首日涨(跌)停幅限定为：5月、6月合约是挂盘基准价±10%；9月、12月合约是挂盘基准价±20%。

截止今日收盘，沪深300报收3394.57点，和基准价为3399点相近。按照基准价3399点和近期合约15%的保证金计算，一手合约最低需要15.3万元。

中金所晚间公布的全国股指期货最新开户数为9137个，其中自然人8944个，一般法人193个。虽有期货公司表示有千万级大户开户，但依然是凤毛麟角，以每户200万保证金计算，约有180亿资金规模，按20％参与首日交易假设，36亿保证金只够24000手交易量。

而我国股指期货的最低保证金开户为50万元，也就是说，符合最低开户标准的投资者只够三手买卖。

盈亏计算公式如下：

期货合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。具体计算公式如下：

当日盈亏=∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价-买入成交价）×买入量×合约乘数]+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）×合约乘数

当日盈亏在当日结算时进行划转，盈利划入结算准备金，亏损从结算准备金中划出。

举例说明。某投资者在上一交易日持有某股指期货合约10手多头持仓，上一交易日的结算价为1500点。当日该投资者以1505点的成交价买入该合约8手多头持仓，又以1510点的成交价卖出平仓5手，当日结算价为1515点，则当日盈亏具体计算如下：

当日盈亏=[（1510-1515）×5]+[（1515-1505）×8]+（1500-1515）×（0-10）＝205点如果该合约的合约乘数为300元/点，则该投资者的当日盈亏为205点×300元/点＝61500元。

作者：耿俊