基本面：公司是全球主要的硬盘和相关产品专业制造商, 同时也是国内主要电表制造商。传统业务为电子产品代工,其拳头产品包括硬盘磁头,硬盘板卡,内存条三大产品,即公司所在行业与PC行业景气度密切相关.随着国内经济逐步回暖和海外市场逐步复苏, PC机行业复苏并有望恢复两位数的增长。公司主要客户希捷公司,金士顿,三星公司以及中兴通讯等业绩均出现明显的改善,显而易见的是,PC行业的复苏将带动硬盘, 内存条等产品出货量的快速提升,而长城开发也将从中受益。公司参股46%的昂纳光通信主要从事光器件生产和销售, 主要客户为占据全球市场份额第二的华为以及海外设备商, 受益于国内3G,光网络大规模投建,公司也将分享昂纳光通信业绩高增长。

市场面：公司在近期作出2010年1-6月业绩预增修正公告，修正后的业绩预告：预计2010年1月1日-2010年6月30日归属于上市公司股东的净利润约29,696万元-34,816万元，同比增长190%-240%。我们认为公司的成长值得期待。1)智能电表业务。公司在意大利、西班牙、法国以及南美进展顺利,有望获得新产品和新订单突破,并且供货和收入确认均主要在下半年;2)代工业务产能转移可期。传统硬盘业务的希捷磁头转移是亮点,上半年开始放量,预计下半年将持续提升,而OEM业务中金士顿、三星及中兴等大客户的产能转移及新产品代工量也在稳步攀升。

价值研判：二级市场上，该股维持高位震荡走势，明显强于大盘，主力资金控盘较好，后期依然具备向上突破动力，投资者可以中线密切关注。

华讯金融数据研究中心通过大机构系统加权量堆积对支撑压力进行测算，该股短线支撑位10.51元，压力位11.60元

凡涉及个股，均为纯粹研究之使用，具体买卖机会请自行把握。华讯投资。