本次募集资金拟投资项目为船体生产线技术改造项目、船台改造项目和造船设施综合改造项目，这三项技术改造项目是对公司主营业务的技术提升和产品延伸。项目完成后，公司将进一步推行现代造船模式，进而提升生产效率和扩大船型承接范围，公司集装箱船产品范围将拓展至3,000 箱，散货船或特种多用途船产品范围将拓展至7 万吨左右。通过提升生产效率，公司年产能将自目前的9 万载重吨扩大到33 万载重吨（按集装箱船口径）左右。

截至本招股书签署日，公司手持机动船订单 1,000TEU~1,350TEU 集装箱船共18 艘、12,000DWT 重吊船2 艘、25,000DWT 重吊船2 艘、82,000DWT 散货船7 艘、万吨机动甲板货船2 艘、多用途海洋工程船1 艘和拖轮2 艘，合计34艘机动船，交船期在2011 年至2013 年之间。预计2011 年和2012 年公司将分别完工15 万载重吨和28 万载重吨左右（按集装箱船口径），因此公司未来两年的机动船生产任务已经超出现有机动船产能，公司亟须进行技术改造，通过提高生产效率来扩大机动船造船能力，从而保证现有手持机动船船舶订单的完成。按照投资计划，如募集资金投资项目加速建设，将于2012 年初建成投产，届时将解决公司目前的生产瓶颈，满足手持机动船订单的建设需要。根据公司的交船计划，2012 年度新增产能也基本将满负荷生产。

虽然募集资金投资项目已经公司的充分论证，并且符合国家产业政策和《船舶工业调整与振兴规划》的要求，同时也有部分订单基础，但是由于新接订单市场受未来世界经济变动影响的可能性较大，目前世界经济形势虽然已有所好转，但仍不能排除世界经济再次出现危机的可能，进而影响公司2011 年以后的订单承接。如果2011 年以后承接新船订单减少，则公司2013 年开始将出现募集资金项目产能过剩的风险，进而影响募集资金项目的经济效益。因此，公司也存在募集资金投资项目效益低于预期的风险。