网易财经8月讯 网易财经《意见中国－－网易经济学家访谈录》栏目近日专访了中国政法大学资本研究中心主任刘纪鹏（微博）。他是著名股份制和公司问题专家，近十年来他主持了270多家各类企业的股改上市、公司战略、并购重组及投融资方案设计，他也曾担任光大独立董事，他会如何看待光大“乌龙指”事件？徐浩明又是怎样的一个人？股民为何索赔无可能？本期节目为你解读。


访谈实录

刘纪鹏：但是随后发生的事儿就不可思议了，就是我要回答你的问题，你凭什么要去申请作废呢？这是第一个错误；其次接着就是停牌，然后第，第三个错误就是在期货市场上反向做空，这个反向做空的性质比较严重的，因为你知道了你的，你的这种重大失误，一旦披露出去以后，市场上肯定这种过山车就急剧往下，你这会儿再做空，你给你自己套保的结果，你给市场带来的伤害是什么？不是说我，我也要问问你这位记者，你听到是什么感觉？你是不是也觉得，应该入市了，接着下午再一跌，你套住怎么办？

就是在这种情况下，我说的第二句话，错上加错便是过。这里面就是你刚才一直在问我的，说是不是有操纵这样的嫌疑。

网易财经：是不是可以算作内幕交易？

刘纪鹏：这里面内幕交易和操纵，我们在界定，这已经超出了简单行政处罚的范畴，但是我们法律体系上在界定这种操纵内部交易的时候，第一个判断是你有没有这样的主观愿望，很多这样的操纵是有主观愿望的，就是我本身就是想利用内部交易，我就是要套别人的钱，我就是要通过散布假消息，或者关联交易，或者内部交易，我比别人早知道消息，我提前进去，或者我提前跑出去，这是犯罪的第一前提。

网易财经：是否主观是不是不好做判断呢？

刘纪鹏：主观这个问题非常好判断，如果作为，从我来讲，我也是中国政法大学的教授，就光大这件事来讲，它没有，它没有恶意操纵内部交易的主观愿望。

我的结论很简单，它这里边没有犯罪的主观愿望，当然我如果再说深一点，那就是，我为什么这么讲？因为我比较了解光大证券，我至少做了它四年的独立董事，曾经，我也特别了解徐浩明，这个团队包括梅键，徐浩明我对他的评价就是一个非常谨小慎微的上海男人，他骨子里，他从精神到肉体就，就少有那种犯罪的基因。他有可能为了省钱，会过日子，把这台湾的这个创新团队，或者说软件系统，人家花一百万，弄完善一点的，他可能花十万能买一个系统，可能省钱出了这种，这种这种风险更大的软件买进来了，这不排除，但是你要说徐浩明从一开始他有这种想玩儿一手什么操纵股价、内部交易？这我觉得真的是高估他了。

网易财经：这个我们先放一边，就说，那另外一个方面就是我们看到证监会在之后公告出来的是，光大证券内部控制存在明显缺陷，信息系统管理问题较多，截至幕前是三天了已经，三个工作日，然后在证监会已经做出整改决定之后，光大证券仍然没有找出责任人，您觉得就是这样一个事件，是否还是需要找一个人为因素。

刘纪鹏：系统也是人操作的呀。

网易财经：所以。

刘纪鹏：对不对，你具体的人找不出来，领导也要承担责任呀，这想我点，我想这一点不管是徐浩明还是其他的部门负责人，他们都应该是认账的，就是领导在这里面确实出现这个两手也好，一手也好，“乌龙指”现象，这个要造成这么大的影响，甚至是国际的影响，确实是非常让人痛心的，也是在这此时此刻你是推托不了责任的。