嘉士伯将于下周开始要约收购重庆啤酒20%股权。 IC 资料

Carlsberg Brewery Hong Kong Limited（中文名称：嘉士伯啤酒厂香港有限公司，下称“嘉士伯香港”）要约收购重庆啤酒股份有限公司（重庆啤酒，600132）获批，其收购价较重庆啤酒停牌前价格溢价16.35%。

重庆啤酒昨晚公告称，股东嘉士伯香港已收到证监会《关于核准嘉士伯啤酒厂香港有限公司公告重庆啤酒股份有限公司要约收购报告书的批复》，嘉士伯香港要约收购报告书于11月1日正式公告发出，其股票亦将于今日起复牌。

嘉士伯最多控股60%

报告书显示，嘉士伯香港要约收购股份数量为14658.8136万股，占重庆啤酒总股份的30.29%；要约收购价格为20元/股；要约收购有效期为2013年11月5日至2013年12月4日。要约收购的申报代码为“706028”，简称为“重啤收购”。

根据收购要约，嘉士伯香港将现金收购股份占重庆啤酒总股份的30.29%，即14658.8136万股，要约收购价格20元/股，要约收购有效期自2013年11月5日至2013年12月4日，要约收购的申报代码为“706028”，简称为“重啤收购”。

本次要约收购所需最高资金总额约为29.32亿元。

此外，本次要约收购的生效条件为：在要约期内最后一个交易日15时，登记公司临时保管的预受的重庆啤酒股票申报数量不低于9679.4240万股的股份，占重庆啤酒已发行股份总数的20%。

本次要约收购为部分要约收购，不以终止重庆啤酒上市地位为目的，收购人亦没有在未来12个月内终止重庆啤酒上市地位的计划。

在本次要约收购前，嘉士伯基金会已通过其间接控制的子公司嘉士伯重庆和嘉士伯香港合计持有重庆啤酒29.71%的股份（编注：分别持有17.46%和12.25%）；本次要约收购期限届满后，嘉士伯香港最多持有重庆啤酒42.54%的股份，嘉士伯基金会最多控制重庆啤酒60%的股份，重庆啤酒将不会面临股权分布不具备上市条件的风险。

资料显示，嘉士伯为总部在丹麦的全球领先啤酒商，在丹麦哥根本哈根交易所上市并在多地挂牌交易。截至2012年12月31日，嘉士伯基金会拥有嘉士伯30.33%股权。

向重啤集团定向收购？

分析人士称，短期来看，由于收购价较重庆啤酒股价存在明显价差，会导致部分投资者采取套利行为（即现价买入，再按20元价格申报要约），因此该消息短期会对公司股价产生偏正面刺激。

另有分析师认为，一旦重啤股价上涨到20元/股以上，则不会有投资者参与要约，那么这次收购就变成了向重啤集团的定向收购。因为重啤集团所持20%股份已全部锁定接受要约，而这正是此次要约收购生效的最低数量条件。

根据嘉士伯香港和重啤集团签订的《股份转让锁定协议》，重啤集团将在要约收购期间内以其持有的全部公司股份接受本次要约，并在要约收购期间完成后向嘉士伯香港转让全部或尽可能多的重庆啤酒股份，且该等股份不附带任何权利限制。

而根据重庆啤酒三季报，截至今年三季度末，重啤集团持有重庆啤酒20%股份。

此前，因为乙肝疫苗失败，重庆啤酒股价大跌。而在业绩方面，重庆啤酒并不差，今年前三季度实现营业收入28.38亿元，同比增长8.42%；归属于上市公司股东的净利润2.19亿元，同比增长24.31%。但值得注意的是，在重庆啤酒前十大无限售股东名单中，机构数量和持股量有不同程度减少。

昨日，重庆啤酒股票因上述事项停牌，停牌前的10月30日，该股报收于17.19元/股。

录入编辑：李琪