富士康国际(02038) 3.92元 / 目标价：4.80元 /11.6%潜在升幅

因素：i) 集团刚发盈喜，预期集团截至12月底止年度业绩将录得综合溢利净额，较去年同期录得综合亏损净额3.16亿美元，有所改善。公司指，业绩可扭亏主因集团产能及经营效率之相应提升，令毛利率改善。公司预期，集团下半年财务表现持续稳健及可稳定地提升，料下半年综合溢利净额幅度较上半年大；ii)随着小米及百度等加入智能手机战场，需要厂商生产相惯配件，故有望成为富士康的重要客户，令集团开拓新市场，同时带动产能使用率、收入提高，以改善盈利能力；iii) 现价相当于2014年预测市帐率约1.0倍，与过去3年平均1.2倍估值折让20%，若集团收入及盈利状况出现持续性改善，有利集团的估值进一步向上修复；iv) 股价于保历加通道现支持，加上14日RSI由低位回升，及MACD信号线「牛差」扩大，有利股价回升，建议趁低吸纳。