专家表示，在理财市场目前不太繁荣的情况下，余额宝等产品将投资的理念普及给了民众，让更多的人主动去学习理财知识。目前来看，大部分投资者基本还只是看理财产品的收益率，和专业投资者相差很大。主要绑定货币基金的互联网理财打破了理财的高门槛，吸引了众多投资者，但其所隐含的风险也应引起高度关注，投资者更应关注货币基金业绩的稳定性。

记者李文龙见习记者张末冬近日，支付宝旗下的余额宝宣布，余额宝规模已经突破4000亿元，这与1月份银行存款的大幅减少形成反差。面对来势汹汹的余额宝、理财通、零钱宝等互联网理财产品的竞争，近期银行纷纷推出对接货币基金的短期理财产品，比如工行浙江分行推出“天天益”产品。互联网理财与银行理财的大战，无疑让理财投资者有了更多选择。那么，今年的理财市场将会如何演绎？理财收益又会有怎样的走势？

目前来看，互联网公司与基金公司合作推出的理财基金将整个理财市场重新洗牌。余额宝的成功在于以T+0、日复利的创新模式，在很大程度上替代了活期存款和短期定期存款，对过去货币基金的提现日期大大改善。同时，在余额宝的带动之下，百度、腾讯等互联网公司都开始联手基金甚至是保险，推出更加普及、“亲民化”的理财产品。

7日年化收益率仅是货币基金的一个数据指标，不少业内人士都曾指出，只有长期稳定的7日年化收益率才有参考价值。投资者更应该参考的是每万份收益（元），也就是当日的实际收益参数。货币基金本身是一种流动性很强的现金管理工具，主要投资于国债、票据、银行定期存单、同业拆借市场等低风险产品，相对于股票基金来说风险较低，但收益也低了很多。对于货币基金而言，要保持7%的收益率很难，理财通收益率在20天时间里从7.9%下降到6.4%左右，也可充分说明这个问题。投资者必须意识到，货币基金更多的是用来代替活期存款做更好的现金管理，而不是一个高收益的投资工具。

由于货币基金的投资方向是低风险产品，因此规模越大的货币基金议价能力越强，更容易产生高收益。这也就是为什么腾讯、阿里巴巴可以基于庞大的用户数量，通过互联网积聚的方式，提高与银行的议价能力。一位基金公司工作人员告诉记者：“互联网公司用这种方式降低了银行的息差，把这部分利润让利给投资者，也就是我们看到收益率会高一些的原因。如果赶上流动性紧张的时候，收益率也会一路高涨。”

“货币基金的主要功能在于现金管理，如果想要投资，光靠把所有钱放在货币基金上是不可能的，如果这样做也就和银行活期存款没什么区别。”上述基金从业人员表示，不过，在理财市场目前不太繁荣的情况下，余额宝等产品将投资的理念普及给了民众，让更多的人主动去学习理财，在未来有可能会带动国债、股票基金等投资性工具的普及。目前来看，大部分投资者基本还只是看理财产品的收益率，和专业投资者相差很大，而这与互联网公司的宣传手段以及整个市场初期风险还没有暴露出来有关。

而余额宝、理财通等互联网理财的优势在于，申请方便，门槛极低。虽然工行的“天天益”、平安银行的“平安盈”也可以实现资金T+0到账，具有高流动性，但是在申请手续方便上仍难以企及余额宝。与此同时，余额宝背后是支付宝在信用卡还款、生活缴费、网购消费上的快捷直通操作，这无疑增强了余额宝的便捷程度。相比而言，理财通目前的作用还仅停留在赚取利润上，优化交易背景成为其未来发展的一个重要环节。而进一步提高申购的便利程度，也将是银行短期理财创新优化的趋势。

不过，货币基金的收益表现与市场资金面紧密相关，随着节后市场流动性紧张程度缓解和资金供应的增多，货币基金的收益相应地会被拉低和摊薄。根据央行发布的2014年1月份金融统计数据报告，1月份，银行间市场同业拆借月加权平均利率为3.86%，比上月低0.30个百分点；质押式债券回购月加权平均利率为3.98%，比上月低0.30个百分点。2月18日，央行公开市场重启正回购，进行了480亿元14天正回购，这也表明节后市场流动性偏宽裕，近期货币基金的收益率可能会小幅回落。

不仅如此，互联网理财的安全性隐忧一直存在。手机APP木马的侵入、手机丢失等问题都成为了互联网理财的风险短板，需要其进一步补充完善。而从投资者自身的角度来看，也要有良好的安全意识，加强保密工作，购买保险以降低可能出现的损失。主要绑定货币基金的互联网理财打破了理财的高门槛，吸引了众多投资者，但其所隐含的风险也应引起高度关注，理财投资者更应关注货币基金业绩的稳定性。

从诞生时的饱受质疑，到如今的红火并被投资者广泛接受，业界普遍认为，今年互联网理财仍将是互联网金融创新的一个主要方向，这有助于推动资金走向市场化。