上海证券交易所基金与衍生品部总监兼创新实验室主任刘逖在申银万国2014春季期权专题论坛上详细介绍了个股期权启动全真模拟交易以来的交易量、持仓量、市场参与及运行情况,并表示模拟交易运行两个月后个股期权价格定价总体已较为合理。

刘逖介绍称,上交所于2010年开始启动个股期权开发工作;2012年6月启动个股期权模拟交易;2013年12月26日启动期权全真模拟交易;2014年3月底,上交所将做好期权正式上线准备工作。

全真模拟交易合约标的包括中国平安、上汽集团两只股票和上证50、上证180两只ETF,首日上市合约总数计160个。截至2014年3月4日,由于波动加挂的合约数为54个,合约总数由上线首日的160个增加至214个。

在交易量方面,由于采取了比较严格的限仓制度,故交易量偏小。日均合约成交量为31.77万张,日均权利金交易金额为8.87亿元,日均成交合约面值为136.31亿元。

在持仓量方面,市场整体未平仓合约数保持稳定增长,由初期日均35万张左右上升到目前的150万张左右。

市场参与情况,截至2014年3月4日,共76家券商的经纪业务客户参与了上交所期权全真模拟交易,开户数达到155792个,其中机构开户数为718个,个人投资者开户数为155074个,市场参与度不断上升,超过半数的开户投资者参与了模拟交易。

市场运行情况,模拟交易运行两个月情况表明,个股期权价格定价总体较为合理,期权价格与理论价格的加权平均偏离值平均为21.58%,与境外成熟期权市场价格偏离度较为接近。