据香港经济日报报道,新股密集登场,未来两周5新股合共集资逾130亿元。净水服务供应商浩泽净水(新上市编号:02014)今起招股,每手入场费2,727元。

另类资产管理「OZ」 认购27%

浩泽今次拟发行4.22亿股,最多集资11.39亿元,已锁定另类资产管理机构Och-Ziff Capital(OZ)为基础投资者,认购发行规模最少27%。公司目标6月17日挂牌。

浩泽上市保荐人高盛,亦是其上市前投资者,每股投资成本约1.39元,较招股中位数折让近44%;上市后,高盛持股约8%,不被视为独立保荐人。另一保荐人渣打曾向浩泽放贷,浩泽上市融资不多于15%将用于偿还渣打贷款。

内地「水污染」问题成为浩泽招股的主打投资故事,据招股书,按销售额计为第3大净水机制造商。有别于大部分同业,浩泽采取租赁净水机的方式,而非销售,公司向客户收取年租金,首年租金最为昂贵,预期两年能回本。

绿色动力下周一接力 集11亿

由于首年租金收费最高,加上新终端用户速度减缓,浩泽毛利率由81.8%降至78.7%。执行董事谭济滨解释,更重要的是净利润率跟随规模效应上升,同时续约率维持在98%的水平。

垃圾焚烧发电商绿色动力(新上市编号:01330)拟于下周一(9日)招股,最多集资11亿,入场费每手3,737元,独家保荐人中信証券。

以2013年盈利计,绿色动力招股价3至3.7元对应市盈率为15.9至19.6倍。港上市同业光大国际(00257)2014年预测市盈率为26.6倍。