近期期指净空持仓继续处在较高水平，空头主力持仓未见减少。周四前20名席位的净空持仓小幅增仓600手，至2.4万手水平，大幅高于季度均值的趋势未改，近期空头布局意愿未见明显减退。

均值数据显示，最近7日，前5名、前20名、净空特征明显的会员净空持仓均值分别是3.47万、2.34万、2.88万手，环比分别增加3600手、减少800手、增加4800手，均值继续高于空头阈值水平15000手、8000手、8000手。

周四，前5名、前20名、净空特征明显会员的空头持仓分别是8.70万、13.21万、4.96万手。第三个指标是2月7日以来空头持仓最大值，这表明部分空头资金继续入场。与前期高点比较，周四空头持仓量与之差别不大。5月6日至今，期指总持仓量持续高于14万手。考虑到总持仓量较大，如一方选择离场，不排除期指出现单边走势的可能。

简单测算，期指总持仓量从12万手跃升至15万手的过程中，多头建仓成本在2133点。不考虑成本的情况下，4月3日至今增加的多头头寸，平均每手的建仓点位2150点。当日主力收盘2149.6点，考虑每手资金成本4点的情况下，4月3日以来建仓的多头头寸，每手损失4点。

整体来看，多头资金持续加码，空头未见离场，拉锯走势仍将继续，建议关注2110至2190点区间的争夺结果以及总持仓量的变化。

（来源：期货日报）