华自科技股份有限公司拟深交所上市,本次发行不超过2500万股,发行后总股本不超过10000万股,保荐机构为光大证券股份有限公司。

1、新技术综合开发和应用的风险

公司开发生产的水利水电自动化系统、变配电保护及自动化系统、水处理及其它工业自动化系统，是保障电力设备安全稳定运行的重要组成部分之一，关系到发电、供电、用电、灌排水等单位的主要电气一次设备的运行安全和运行质量，

尤其是关系到各大厂矿企业集团的稳定生产和经济效益。公司主营产品涉及计算机技术、电力自动化技术、自动控制技术、网络通信技术等多项技术，上述技术进步和更新换代的速度越来越快，需要公司不断掌握新技术并能够综合开发和应用。随着国家在“十二五”科学技术发展规划中提出的自主创新科技战略的实施，必将促使本行业内的技术更新速度进一步加快，如果不能够合理、持续地加大技术投入，或不能够有效地把握行业技术走向，就无法适时开发出符合市场需求的新产品，进而降低公司的竞争力，影响公司的未来发展。

2、技术失密和核心技术人员流失的风险

公司主营产品科技含量较高，在核心关键技术上拥有自主知识产权，并有多项产品和技术处于研发阶段，多项核心技术为行业创新，达到国内领先水平，构成公司主营产品的核心竞争力。截至2013 年12 月31 日，公司研发技术人员已达到246 人，占总人数的34.65％。公司与核心技术人员已签订了《技术人员保密协议》，加强核心技术保密工作；同时建立了《项目开发激励实施细则》和《公司技术职称评定办法》等针对研发及技术人员的激励机制，并对核心技术人员实施了股权激励。但上述措施并不能完全保证技术不外泄或核心技术人员不外流，如果出现技术外泄或者核心技术人员外流情况，将会影响本公司的持续的技术创新能力。

3、知识产权受侵犯的风险

公司目前拥有专利权91 项，软件著作权 35 项。公司主要产品直接面向行业客户，客户对产品的工程技术支持、售后技术维护、产品技术升级换代均有很高的要求，这些知识产权已经成功应用于公司生产的产品，如果本公司的知识产权受到侵犯，将影响生产经营，对公司的盈利水平产生不利影响。