投建华星光电t2项目，国开系、紫光系及高管均参与增发

TCL在液晶面板需求回暖之际，抛出57亿元融资方案加码液晶产业链。 IC 资料

8月15日晚间，TCL集团股份有限公司（TCL集团，000100）拟通过非公开发行方式募集不超过57.0066亿元，用于深圳市华星光电技术有限公司（以下简称“华星光电”）第8.5代TFT-LCD（含氧化物半导体及AMOLED）生产线建设项目（t2项目）及补充流动资金。

值得注意的是，国家开发银行控股的三家公司斥资15亿元参与认购，而TCL集团高管及员工更是斥资18.01亿元参与认购，同时包括紫光集团全资子公司亦参与了此次非公开发行。

国开系斥15亿元认购

预案显示，TCL集团拟以2.09元/股（编注：较市价折价13.99%）的价格向10名特定对象发行不超过27.28亿股。

具体来看，国开创新投资管理有限责任公司（简称“国开创新”）将以现金8亿元认购38277.5119万股；国开精诚（北京）投资基金有限公司（简称“国开精诚”）将以现金4亿元认购19138.7559万股；国开装备制造产业投资基金有限责任公司（简称“国开装备”）将以现金3亿元认购14354.0669万股；北京紫光通信科技集团有限公司（简称“紫光通信”）将以现金10亿元认购47846.89万股；中信资本（天津）股权投资合伙企业（有限合伙）【简称“中信资本（天津）”】将以现金3亿元认购14354.0669万股；天津诚柏股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“天津诚柏”）将以现金2亿元认购9569.3779万股；惠州市投资控股有限公司（简称“惠州投控”）将以现金1亿元认购4784.6889万股；新疆九天联成股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“九天联成”）将以现金8.55亿元认购40889.9521股；新疆东兴华瑞股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“东兴华瑞”）将以现金9.46亿元认购45266.0287万股；上银基金管理有限责任公司（简称“上银基金”）拟设立的资产管理计划将以现金8亿元认购38277.5119万股。

值得注意的是， 公开资料显示，国开创新和国开装备的控股股东、国开精诚的股东之一为国开金融有限责任公司，而后者是国家开发银行的全资子公司。

国开金融注册资本近500亿元，主要从事股权投资业务，是国家开发银行惟一的股权投资平台，也是目前中国市场上最具实力的投资机构之一。

国开金融在支持国家战略实施和产业发展的同时，对国内产业资本的投向也起到了重要的引领性作用。本次国开系公司拟出资15亿元认购，在市场人士看来，不仅显示对项目发展前景的看好，更是昭显“国家队”资金对液晶面板产业的战略支持。

紫光通信成为此次定增对象的另一个焦点。紫光通信是紫光集团的全资子公司，而紫光集团是清华控股有限公司控制的具有高科技特色的大型、国际性、综合化实业投资集团。最新的媒体资料显示，清华控股旗下的紫光集团已于近日完成对锐迪科总价值约9.07亿美元的并购交易，加上去年收购的展讯通信，紫光集团一跃成为中国最大的通信芯片设计企业，与其打造半导体芯片领域世界级企业集团的目标距离更近。有此雄厚芯片设计生产能力的龙头企业战略携手TCL集团，不禁引发业内人士猜想，已经在液晶面板领域取得突破的TCL集团是否要借机跨界到芯片领域。

此次发行对象中除了TCL集团第一大股东惠州投控和现有股东上银基金外，TCL集团高管参与此次定增的力度也引人瞩目。其中，TCL集团董事长李东生控制的公司为九天联成普通合伙人，东兴华瑞为TCL集团员工及其他主体参与设立的有限合伙企业，这两家高管及员工持股平台计划出资18.01亿元认购8.62亿股，高管及员工增持股份的力度在近期国内上市公司的定增案例中罕见，加上此次非公开发行锁定期为三年，也从侧面显示公司高管对此次募投项目的充分信心。

上半年净利同比增90.8%

据介绍，t2项目总投资244亿元，拟投入募集资金40亿元，加工玻璃基板尺寸为2200mm×2500mm，设计月投片量10万片，同时建设项目新技术研发配套设施，主要产品为23.6英寸、32英寸、42英寸、55英寸、65英寸液晶显示屏，55英寸OLED显示屏、85英寸—88英寸超大型公共显示屏。该项目已于2013年11月打桩开工建设。项目建设周期为17个月，税后内部收益率为13.69%，项目动态回收期8.7年。

此外，TCL集团拟将本次募集资金17亿元用于补充流动资金。

TCL集团表示，本次t2项目为第二条8.5代液晶面板生产线，不是第一条生产线的简单复制，而是考虑了未来可能拥有较好前景的OLED技术，使得TCL集团具备面向未来市场需求的可持续竞争力。

t2项目将采用混切技术，增加公司原产线缺失的42英寸、65英寸等主流尺寸产品，进一步提高公司液晶电视面板及模组产品的供应能力。同时，项目规划中还包括新型显示技术产品，计划氧化物半导体玻璃基板投入量为3万片/月，用于生产新一代技术的TFT-LCD电视面板以及OLED电视面板。

8月15日晚间，TCL集团披露了2014年半年年报。上半年实现营业收入437.93亿元，同比增长12.1%；实现净利润19.79亿元，同比增长85.7%，其中归属于上市公司股东的净利润14.74亿元，同比增长90.8%，实现基本每股收益0.167元。

TCL集团上半年业绩的大幅增长，主要来自于华星光电项目和通信业务的突出表现。受液晶面板需求回暖影响，华星光电液晶面板销售在上半年延续良好势头。

因上述事项，TCL集团7月14日起停牌，停牌前收于2.43元/股。

录入编辑：李琪