摩根大通合景泰富(01813)

评级︰增持→增持

目标价︰7.5元→7.9元(上日收报6.03元，潜在升幅31%)

摩根大通把合景泰富目标价上调近5%至7.9元，重申「增持」评级。

合景泰富今早一度升3.3%，高见6.23元，最新升2.5%，报5.18元。

摩通认为，合景泰富营运状况及净负债比率持续改善，而公司以合资模式建立土地储备，均支持估值继续得到重估。

该行指，合景泰富稍后有更多新项目推出，将带来强劲合同销售，料为主要之催化剂。此外，公司集中在一线城市发展，受到市场气氛影响较大，但当市场改善时，亦会是最受惠的发展商之一。摩通相信，合景泰富有良好之风险管理，故适合中长期投资，重申「增持」评级，最新目标价为预测市盈率6.5倍。