大智慧阿思达克通讯社11月18日讯，中国人民银行最新公布的数据显示，10月份金融机构人民币存款减少1866亿元。虽然月初银行普遍拉存款压力较小，存款同比回落已是常事，但今年的月度新增存款已渐显疲乏之势。就今年已披露的数据计算，今年月度平均人民币新增存款约为8000亿元，低于2013年的一万亿元，和2012年的近9000亿元的月度平均水平。

与此同时，今年的全国居民消费价格指数（CPI）也一直3%以下低位徘徊，甚至在9月和10月录得1.6%的近年新低水平，在国内定期存款利率几乎不变（一年期定存3.0%－3.3%）的情况下，“负利率”的时代似乎已淡出视线。但是“负利率”的消失并未带来银行存款的回暖，相反在表外业务收缩、融资结构的变化，以及利率市场化、互联网金融等新兴理财业务兴起的背景下，银行存款正在面临考验。

单从今年10月份存款数据看，国信证券首席宏观分析师钟正生表示，10月企业存款减少幅度超过历年水平，或与表外融资渠道萎缩，导致存款派生减少有关，尤其是未贴现承兑汇票的大幅下降直接降低了保证金存款的数量。

东莞银行金融市场部主管陈龙对大智慧通讯社表示，利率市场化下金融脱媒是必然趋势，股市和债市的发展以及今年来持续向好分流银行的存款活水，而这些体现在银行体系内就是银行存款增速的回落。所以“随我国金融市场的深度发展，M2会逐渐回落，统计在表内的银行存款也会逐渐减少。”

一家国有大行的对公业务信贷工作人员对大智慧通讯社说，企业尤其是大中型企业对直接发债融资的需求更为旺盛，对信贷的需求回落，所以由传统的企业信贷派生的存款在减少。

该人士同时表示，目前存款的确在流失，而且银行间拉存款竞争也在加大，但这与“负利率”关系不大，因为在投资渠道相对较少情况下，即使是“负利率”，投资人也只能选择银行存款和理财产品。所以现在存款的流失更主要还是投资人理财渠道的多元化，如各种网贷平台。

除了互联网理财发展，银行人士还指出，我国金融改革的深入和利率市场化的发展，及监管日趋严谨，都是导致现在银行存款指标下降的因素。存款的增速还与监管息息相关。无论是日趋严厉的表外、同业业务监管，还是限制季末“冲时点”的存款偏离度的监管。

对表外业务的压缩，表外融资渠道将逐渐萎缩，导致企业存款派生减少，例如未贴现承兑汇票的大幅下降直接降低了保证金存款的数量。存款偏力度不得高于3%，存贷比不高于75%的硬性监管指标，致使银行提前抹平存款回表，所以月末或季末时点统计的存款指标必然回归平稳。而且银行往往为要留住提前回表的理财存款，不得不承诺更高的收益，这同时也导致了银行存款成本的上升。

随国内金融市场的深化，传统的货币基金、民间借贷等金融活动借道互联网通道异军突起，成为活跃在大众视线的互联金融平台，也丰富了传统银行存款、理财，信托等理财渠道。

根据网P2P贷门户网贷之家的数据显示，预计今年全年网贷成交量2400亿元，是去年的两倍还多，贷款余额预计达900亿元。截至2014年1季度末，我国货币基金市场规模超过1.5万亿元。

不过中部省份一位上市银行客户经理对大智慧通讯社说，像余额宝这样的互联网金融理财根本撼动不了银行的存款根基，只是对居民存款有一定影响。尽管受金融脱媒的影响，银行存款流失已是趋势，但大额的资金流动还是在银行体系内。相对银行百万亿级别的银行存款，互联网金融的“吸金”规模也远未到银行存款的2%。

尽管互联网金融影响有限，银行也日益感受到互联网浪潮下存款搬家的压力，正如上述国有大行信贷工作人员表述，“之前银行根本不会担心储户存款的问题，现在银行高层亲自过问并要求工作人员去拉存款。”

因此，不论是主动还是被动，银行也正在布局互联网战略，推出一些货币类产品，如民生银行的如意宝，兴业银行的兴业宝，交通银行的快溢通等等。当然也有银行表示，现有的网银或其他支付工具也能实现货币基金的申购，所以并无推出宝类产品计划。但获取存款的成本增加了是无疑的。

交通银行首席经济学家连平也曾就存款成本对大智慧通讯社表示，首套房贷7折优惠的情形不太可能出现，因为“银行再像从前一样以非常低廉的成本获取活期存款，已经变的非常艰难了。”

数据显示，截至三季度，16家上市银行的存款总额为75.62万亿元，较中报的77.13万亿元减少了1.5万亿元，降幅达1.97%。与今年6月份相比，只有建行(601939.SH/00939.HK)、南京银行(601009.SH)和宁波银行(002142.SZ)3家银行存款没有减少，其余13家上市银行存款均比半年报有所下滑。业内人士指出，此现象为15年来首次。

发稿：王岚锦/曹敏慧 审校：孔驰

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