创投在中国兴起的历史已经超过15年。“2010年,VC投到初创和成长的比例大概只有13%,而到了2014年,这一数字增长到了59%。”作为这个行业为数不多的元老级人物,深创投董事长靳海涛颇为留意这一悄然发生的变化。因为在他看来,这意味着,队伍变成熟了,创新和创业的环境变好了,而中国的天使投资也将迎来一个至少十年的黄金发展期。
近日中国基金业协会举办的“财富管理与多层次养老体系”青岛夏季论坛上,依然散发着浓浓的“私募”味道,同时散发着浓浓的创业激情。“我们更愿意奉献子弹,也更愿意奉献聪明才智。”靳海涛表示。
“印股票”是创投最大的历史机遇
“我们看到中国经济进入新常态以来,它所需要做的事情,不管是传统产业的转型升级还是新兴产业的迅猛发展,或是大众创业、万众创新,都跟创业投资和天使投资所投资的领域是一致的。所以在这样一个业态下,中国经济发展速度虽然减慢了,但它是朝着一个更加健康的方向发展,它可以支撑中国的创业投资。”靳海涛表示。在记者看来,这似乎既是创投趋势滚滚向前的坚实地基,也是创投激情源源不断的逻辑起点。
“新常态既要维持一定比例的经济增长,同时又要实现经济转型,把高企的金融杠杆降下来。而降金融杠杆的方法,不再是 印钞票 ,而是 印股票 。”苏州元禾创投董事长林向红认为。
从传统的银行、保险、信托等以刚性兑付为特征的债权融资的体系转化成以股票、天使投资、风险投资为代表的股权融资的体系,这是“新常态”下整个资本市场的最重要的要素,也是资源配置手段的最重大变化。“对我们来讲,从 印钞票 变成 印股票 是创投行业最重大的历史机遇。”林向红表示。
创投行业另一个机遇来自时下正炙手可热的“双创”。经济转型靠什么?靠创新,而创新最重要的是靠创业来拉动。“管理层多次提到创业,提到创投。要大力发展创客空间、大力发展创意大赛、大力发展创业者训练营诸如此类的活动,特别是要发展天使投资,发展创业投资。”上述人士称。
此外,股票二级市场“改革牛”同样是创投不可多得的时机。“创投可以培育一些优质的公司来实现资本市场的平稳着陆,我想这也是我们的历史机遇。”林向红向记者表示。
围绕创业需求的服务体系
在这样的历史机遇下,长袖善舞的创投又是怎样具体操作的呢?“所有的业务都是围绕着一个人,他有一个创意想创业,我们如何把创业的想法变成一家公司,变成一家在行业领先的公司。”林向红表示。
最重要的板块当然是风险投资的板块。以苏州元禾创投为例,这家创投企业目前在VC阶段和PE阶段一共操盘了将近100个案例,大概投资了37只VC基金,21只PE基金,这58只基金目前在市场上的总规模近1000亿元人民币,全国范围内投资将近超过600家企业。
“所以说现在做早期的投资是非常好的阶段,这是这个行业从2004年开始将近十年的验证,在中国商业上是可行的。”林向红称。
不过,风险投资并不是创投们摸索出的唯一道路。在银行与传统的金融机构不能为创业企业提供债权融资服务的时候,创投同样可以参与这样的债权融资。“我们大概在最近的十年当中给3000家这样的中小企业提供了将近120亿元的融资,平均每家小企业从我们这儿获得的债权融资大概是400万元人民币。我们基本上都是围绕着真正的创业企业提供服务。”上述人士称,除此之外,特别重要的板块还包括投融资服务、创业训练营、创业大赛和品牌活动等增值服务的提供。
“从股权投资到投融资服务,围绕着创业者的需求,把一个技术、一个创业的想法变成一家创业公司,并逐步强大起来,在行业里面具有自己的竞争优势。”他表示。
三大主流投资方向
宏观背景下的历史机遇、与创业公司间的良性微观互动,这二者中间还有一个行业和方向的选择问题。对于身经百战的君联资本董事总经理陈浩来说,他们的行业选择显得足够明确,那就是移动互联网、医疗健康与创新消费的服务。
“在移动互联网这个方向上,我们比较集中地投了一批互联网金融企业。”陈浩认为,这个领域是一个典型的互联网对传统行业的渗透和改变,再加上政策开放所带来的机会,这里面无论是从理财、股票的买卖,还有长期的基金投资,都有很多机会。
而对于“互联网+”,君联资本看到的主要是教育、旅游、交通。“这些方面通过新的移动互联网,能够把我们的服务直接送达到消费者。”陈浩表示。
医疗健康也有三个主要的节点。基因技术是其中之一,对疾病早期的诊断以及治疗都在起着越来越重要的作用。第二个点是生物制药。“这是非常好的一个方向,因为我们在化学这个方面落后很多,生物方面的机会会非常好,因为中国有这么多的人口,这么大的需求。”上述人士称,信达生物、康龙化成、凯因科技都是这方面的案例。
医疗健康领域的另外一个节点是基层医疗。在中国广阔的地域范围内,在人口众多的乡村地区,如何使医疗资源下沉?“就是要有低成本、很好的培训体系等方案。”陈浩表示,其投资的一心堂,光在云南一个省就有2000多家药店,已经下到乡镇、村一级。
创新消费和服务里面也有多个方面。“消费服务领域我们非常看重的是创新,文化娱乐方面是近期非常重要的投资方向,我们投了影院,小剧场演出的发行、策划以及一家韩国最著名的做电影特效制作的公司。”陈浩表示。
“至于服务领域,随着互联网和电子商务的兴起,物流一定是非常重要的一个发展的方向,我们在物流这方面集中投了一批,有快递,也有专业化的行业物流。”上述人士称。
分享
热搜
相关推荐
-
中年投资人和他越不过的“山丘”
钛媒体APP 3跟贴 -
强制跟投:VC的罗生门
钛媒体APP 16跟贴 -
清理自己(写得很现实)
洞读君 15跟贴 -
AI狂飙,谁是中国独角兽背后的「超级买家」?
钛媒体APP -
布林肯二度访华,望不虚此行!他能带回什么?
新民晚报 2227跟贴 -
再这么搞下去,失业的人只会越来越多!政府该做些什么?
鹏飞深文 8098跟贴 -
敢说真话的创投才会成长
跃幕 1跟贴 -
河北一屋顶遭铅球般大小冰雹持续猛砸 “杀伤力巨大”
奇闻吉 4854跟贴 -
记者实测苹果手机输入"发现石油"会自动定位:安卓也是
南方都市报 8891跟贴 -
独行侠2-1快船 卡椒仅16分威少1分&被驱逐东契奇22+10
网易体育 3608跟贴 -
上海一处新楼盘民宿扎堆 业主:陌生人24小时频繁进出
上观新闻 4686跟贴 -
弹药供应到位 乌军两架战机齐出猛轰俄军阵地
火炼树 5345跟贴 -
2024投什么?先来看看人形机器人吧|钛媒体创投家
钛媒体APP 43跟贴 -
大妈街头卖蔬菜遭城管劝离 下一秒摆好姿势唱起歌
爆料视频 1102跟贴 -
时隔18年 广东最大水库新丰江水库开闸泄洪
新京报 2121跟贴 -
蝉联倒数第1!吴艳妮苏州站轰13秒15 名次排第8 赛前豪言遭打脸
林小湜体育频道 806跟贴 -
5月初奔月 嫦娥六号完成垂直转运
央视新闻客户端 3348跟贴 -
电动自行车车载充电器拟被禁!雅迪、爱玛、九号、小鸟回应了
南方都市报 100跟贴 -
去灵隐寺为何要买飞来峰门票?西湖景区:实现一票制仍需努力
澎湃新闻 1658跟贴 -
向上交往:如何通过与领导聊天来制造轻松氛围?
老王说商道
热门跟贴