随着宁波银行公布半年报，上市城商行2015年中报披露工作已经全部完成。从中报来看，各城商行在经营承压的局面下依然实现了不俗的业绩，其中，以小微业务和互联网金融建设为主导的转型工作成为支撑上市城商行业绩的重要因素。

资产规模稳健增长

风险仍属可控

整体看，上市城商行的盈利水平虽然收窄，但资产规模依然实现了稳健增长。报告期末，北京银行总资产达到1.62万亿元，较年初增长6.55%；南京银行资产总额7313.02亿元，增幅27.59%，其中，贷款总额2040.49亿元，增幅16.81%；宁波银行总资产6573.13亿元，增长18.62%，各项贷款2316.83亿元，增长10.29%；哈尔滨银行资产总额为3917.867亿元，增幅14.0%，客户贷款及垫款总额为1531.515亿元，增幅23.6%；重庆银行资产总额2828.10亿元，增幅3.0%，客户贷款和垫款净额较上年末增加8.5%。

在规模保持可观增幅的同时，上市城商行的资产质量也没有意外地显现出了明显承压的势头，不过相较大银行和股份制银行，上市城商行的资产质量明显较好，北京银行的贷款不良率出现了下降，而宁波银行则报告已连续6个月贷款不良率零增长。

资产质量方面，截至6月30日，宁波银行不良贷款率0.89%；重庆银行不良贷款率为0.9%；北京银行不良贷款率为0.92%，环比一季度下降1个基点；南京银行不良贷款余额19.42亿元，较年初增长3.03亿元，不良率0.95%，较年初上升0.01个百分点；哈尔滨银行不良贷款余额为2.08亿元，不良贷款率为1.36%，比2014年的1.13%上升了0.23%。

不过，资产质量承压年内恐难扭转。国金证券的研报预计，上市银行的不良贷款上升速度将（至少）维持在前期高位甚至略有小幅提升，向后看，三季度即便出现不良贷款增速下降，也很难撇清季节性因素的影响，而四季度是银行业大规模确认坏账和计提拨备的传统时间，因此，全行业范围明确的不良二阶拐点在今年内恐难出现。

在宏观经济下行压力不减的背景下，各行不良主要集中在制造业和服务业，延续了此前的趋势。面对严峻局面，各行普遍维持了较高的拨贷比水平。其中，北京银行期末拨备覆盖率307%，拨贷比2.83%；拨贷比3.30%，拨备覆盖率347.15%。

小微金融战略性凸显

对于城商行来说，作为支持小微企业发展的重要助推器，发展小微金融业务不仅仅是响应国家号召，同时也是城商行适应金融市场变化、加快自身发展的新机遇，是“门当户对”的转型选择。从中报看，城商行的小微金融业务也确实在上半年体现出了其战略效用。

中报显示，北京银行截至6月末的小微企业贷款余额达2216亿元，较年初增长12%，达到“三个不低于”监管标准。重庆银行上半年小微业务贷款余额432.27亿元，较年末增长10.7%，拥有小微贷款用户1.92万户。公司小微信贷业务贷前、贷中、贷后的全流程管理以及“做大客群、做小金额”的微金融理念，获得多家机构的认可。上半年，哈尔滨银行小额信贷余额达974.484亿元，较上年末增长20.5%，占该行客户贷款总额63.6%，小额信贷业务地位进一步巩固。

值得关注的是，不少城商行已经在小微金融服务上走出了特色创新之路。在小额信贷中，来自农村地区的业务增量成为哈尔滨银行业务亮点之一。哈尔滨银行表示，在国家现代化农业产业政策的指引下，持续加大对家庭农场、种粮大户及农村专业合作社等新型农业经营主体的支持力度，报告期内该行农户贷款客户数达到16.7万户，农户贷款余额达122.850亿元，较上年末增长29.73%。

重庆银行就围绕“服务地方、服务市民、服务小微企业”的市场定位走出了一条有特色的发展道路。尤其是上市以来，优先发展小微业务，利用供应链金融推动对小微业务的全面支持，更成为重庆银行上市后着力打造的业务重点。截至2014年末，重庆银行小微贷款余额达390.64亿元，较去年末劲增29.9%，过去3年该项业务的复合年增长率高达三成。

互联网创新开拓新局面

为应对新局面，银行业近年来在互联网创新方面集中发力，一方面，互联网渠道和平台拓宽了城商行的市场；另一方面，新渠道和新技术的加入也使得其经营成本得到了降低，成为应对利差收窄的另一大利器。

报告期内，北京银行互联网金融发展快速。该行主动拥抱“互联网+”时代，推出了中国首家直销银行、首家智能“轻”网点、首家智能银行，率先与小米公司、360公司和腾讯公司建立战略合作关系，打造金融与互联网融合新优势。此外，还与芝麻信用签署全面战略合作协议，开启了商业银行应用互联网征信的先河。浙商证券研报认为，互联网金融与北京银行的线下业务紧密结合，有效拓展了公司的客户资源、拓宽了业务渠道，品牌影响力不断提升。

重庆银行也在中报中明确表述探索跨界金融，互联网金融布局逐步完善。该行参股的马上消费金融股份有限公司于2015年6月18日正式开业，已上线小额现金贷款产品“马上贷”，单笔贷款金额在1000元到10000元之间，产品已在重庆范围内试点铺开。基于互联网平台建立的消费金融服务提供者，与现有的以传统线下模式在客户群体及服务方式方面形成互补，有利于培育和发展网上金融平台投资价值。