股市大幅回调,券商营业收入深受冲击,当中,又以股票自营和两融业务首当其冲。
上半年曾给券商带来丰厚收益的股票自营,在大跌中不仅让利润回吐,有些券商甚至已出现浮亏。而两融业务,随着加速去杠杆,规模在短短两个月内缩水了1.11万亿元,下半年该项业务将歉收400亿元。
自营普现亏损
6月15日以来,券商股票自营投资收益大幅回吐。上半年股票自营投资建仓晚的券商,不仅前期账面的浮盈已基本回吐,甚至不少公司还出现浮亏。
根据中证协的数据,上半年境内券商证券投资合计收益920.63亿元,较去年同期增长241%。而从上半年证券公司的营收构成看,证券投资收入是券商业务收入的重头戏,上半年全行业证券投资收益在营业收入中的占比达到了27.85%,是仅次于代理买卖证券净收入的第二大业务收入来源。
进入7月,股市大跌,券商证券投资收入也随之急剧缩水。中证协7月财务经营情况统计月报显示,当月境内券商营业收入454.10亿元,环比下降41.19%;净利润184.19亿元,环比下降49.07%;125家证券公司中已有5家出现月度亏损。其中,近半证券公司自营业务出现浮亏。
具体证券投资收益上,125家证券公司7月份实现证券投资收益68.82亿元,在营业收入中占比15.16%,其中证券产品投资收益169.76亿元,证券投资公允价值变动净收益为-100.94亿元。
8月份情况也不乐观,大盘下跌幅度达12.49%,个股普遍再次下跌。据证券时报记者了解,在历经7月股市维稳之后,券商自营盘也只买不卖,无疑亏损会进一步扩大。
“我们公司上半年本来增加了股票自营规模,但6月份市场突然逆转,公司紧急将股票自营剩余资金临时做了调整。”中部一家中型券商相关负责人说,该公司股票自营账面利润回吐完毕且已现微亏。
7月以来,多数券商不约而同采取限制股票自营规模增长的紧急措施。多家券商透露,除了已经买入的持仓按要求不可卖出之外,公司要求在市场走势未明朗之前,禁止加仓。
两融规模缩水逾万亿
市场逆转、限制股票自营规模增长的同时,从6月中旬开始,券商占用流动性最大的业务——融资融券也开始进入缩量调整期,调整幅度甚至不逊于上证指数。
最新数据显示,截至9月21日,沪深两市融资融券规模为9408.35亿元,较6月末20493.86亿元,缩水比例高达54.09%。如果按6月18日沪深两市融资融券22730.35亿元额度峰值计算,截至9月21日两融规模缩水规模更是高达58.61%。
按照当前融资8.6%的平均年化利率计算,缩水的1.11万亿两融业务,半年就让券商少进账至少400亿元。而两融收入,原本对券商而言,几乎属于毫无风险的固定收益。
从具体情况看,截至8月底,已没有券商融资融券余额达千亿元。两融规模最大的券商为广发证券,8月底的规模已降至642.75亿元。而在7月底时,广发证券两融规模是846亿元,6月底时则是1388.97亿元。
统计数据显示,与6月底相比,91家拥有两融资格的券商中,两融规模缩水比例高达50%的券商有27家,缩水幅度最大的为申万宏源,两个月缩水比例高达61.03%。紧随申万宏源的是中金公司、红塔证券、太平洋证券、国金证券,两个月两融规模缩水比例分别达到了57.32%、56.63%、55.44%和55.16%。
7月至8月两个月期间,两融余额缩水规模最大的3家券商为广发证券、申万宏源、银河证券,规模分别下降了746.22亿元、724.16亿元、692.77亿元。除此之外,规模下降额度在500亿元以上的公司有5家,分别是海通证券、国泰君安证券、招商证券、华泰证券和国信证券。
个券方面,两融余额100亿元以上的标的仅剩两只——中国平安和中信证券。
分享
热搜
相关推荐
-
“农业税”即将重新登场?废除至今已有15年,为啥如今再次出现?
影孖看世界 1.6万跟贴 -
被踢出SWIFT就惨了!杞人忧天?网友:地球没有中国造就转不动
大风文字 6998跟贴 -
震惊!有网友爆料,某汽车公司突然取消所有中层岗位,统统做普工
火山诗话 365跟贴 -
国铁集团回应高铁票价将上涨
财联社 1.9万跟贴 -
牛弹琴:拜登不小心说出美国的小心思 日本印度都急眼了
上观新闻 219跟贴 -
CBA官方罚单:辽宁球迷矿泉水瓶砸广东球员 警告+核减经费5万
醉卧浮生 4162跟贴 -
美国援乌的战车抵达波兰 一辆接一辆望不到头
小A看世界 1.4万跟贴 -
森林狼险胜,华子吃T,约基奇沮丧,掘金输球罪人打铁散步不该
东球弟 600跟贴 -
2024年市场的10个猜想
虎嗅APP 25跟贴 -
一台乌军坦克迎面交战三台俄军坦克,成功全部摧毁!
众横四海 6046跟贴 -
连沙漠里都“堵人了”!游客攻占多个旅游城市,本地人:最大贡献就是把景点让出来
澎湃新闻 6974跟贴 -
声称没钱却请人吃饭,2000多的饭钱,大姐只追回了600
北青网-北京青年报 11跟贴 -
西安国际会展中心,比亚迪展台女子维权被工作人员拖走!5月4日
南北分界线 -
长沙一派出所成网红打卡点,游客排队模仿被捕现场拍照!
老赵观天下 4009跟贴 -
华尔街投行面试难度榜谁排第一?顶级投行招聘都关注什么?
职徒 1跟贴 -
现场:"铁砂掌"高手展腾对战孙雷 在擂台上被追着打
火炼树 -
陕西一男子花62元买彩票中1.48亿元
澎湃新闻 1330跟贴 -
Woj:公牛后卫朗佐-鲍尔已选择执行下赛季2140万美元的球员选项
直播吧 15跟贴 -
中国游客入境大马将免除住宿证明等
央视新闻客户端 968跟贴 -
隔离网被打开,水源地保护区扎堆烧烤露营?当地镇政府回应
鲁中晨报 925跟贴
热门跟贴