原标题：努力提升银行服务能力落实七大降杠杆举措

在世界经济增长乏力、金融市场持续动荡的大环境下，我国经济增速开始放缓，并进入转型发展的关键时期。在经济下行的压力下，部分企业出现负债率高企，负债结构不合理，资金偿付压力较大的情况。企业较高的杠杆和潜在的债务风险不仅拖累了企业经营发展，还造成银行贷款坏账可能，推升系统性风险，并直接影响到经济转型和产业升级的成败。

围绕着社会聚焦的企业高杠杆热点问题，近期党中央、国务院出台了《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》（以下简称《意见》），推出了积极推进企业兼并重组、完善现代企业制度强化自我约束、多措并举盘活企业存量资产、多方式优化企业债务结构、有序开展市场化银行债权转股权、依法依规实施企业破产和积极发展股权融资等七大化解举措。《意见》的及时出台，为银行和企业降低债务杠杆、化解潜在风险、保障平稳经营，指出了清晰的发展方向，提供了有效的实施方案。

为贯彻《意见》的工作部署和要求，有效化解系统性问题，助推供给侧结构性改革，商业银行应积极制定具体落实方案，调整经营策略，采取有效措施，盘活信贷存量，开展金融服务创新，通过提升服务能力，配合并引导客户降低债务杠杆，积极支持实体经济。

一、对接七大降杠杆举措，加快银行经营管理转型

对接《意见》七大降杠杆举措，商业银行要进一步加快经营转型，切实转变传统的资产拉动增长模式，积极调整业务结构，创新产品服务，提升运营效益。采取差异化的信贷政策，将信贷资源投向支持经济转型升级和薄弱环节，同时主动退出无效信贷，通过信贷结构调整支持企业转型升级和产业结构优化。协助企业开展资产证券化，盘活存量资产，为企业补充可持续的运营资金。开展客户分层，与全球战略客户和其他重点客户结成更紧密的合作关系，更好地响应企业需求，协助企业调整优化债务结构，设计科学合理的负债水平。在企业经营前景良好但遇到暂时困难时与企业同舟共济，积极协助企业分析原因，不盲目压贷和抽贷。积极开展并购融资，支持企业兼并重组和产业整合。探索发展股权投资，认真落实国家有关开展市场化、法制化债转股等工作要求，推动企业股权多元化，合理调整企业负债水平，缓解经济下行期企业资金短期偿付压力。

二、贯彻执行国家战略，建设“一带一路”金融大动脉

《意见》中有关政策要求需要通过在关键性领域和具体企业上的工作来落实和体现。商业银行要认真研究京津冀协同发展、长江经济带建设、粤港澳区域合作等国家重点区域发展战略要求，通过一体化服务安排，积极支持区域经济转型和产业整合。紧密跟踪政策导向以及产业转移、升级和整合趋势，将信贷主动投入重点基础设施建设领域和重大项目上。对接做好央企、500强等关键性企业跨区域联动服务，提升自身境内外综合服务能力，努力满足企业各方面服务需求。大力叙做银团贷款、项目融资、并购贷款等各类信贷业务，多渠道为企业筹措经营发展所需资金。

围绕国家“一带一路”重大战略，依托全球服务网络和多元化金融产业平台，顺应国际国内金融形势和客户需求变化，积极提升环球融资能力。全力推动重点业务发展，通过金融手段有效支持优质产能对外输出合作。完善在沿线国家的机构布局，构建金融大动脉通道，实现对“一带一路”区域的业务全覆盖。密切跟进我国高铁、核电等重点行业“走出去”进程，紧盯“一带一路”重大项目，全力推动出口信贷及项目融资、船舶融资、飞机融资和租赁融资等重点业务发展；要加强境内外机构联动，拓展与亚投行、丝路基金、金砖国家开发银行等开放性金融机构以及我国有关政策性银行的合作，为客户提供境内外一体化的金融服务。

发挥国际化综合化优势，打通境内外资产和资金通道，支持优质企业开展跨境并购。重点支持有利于国内产业结构调整的项目，可与国内自主创新、发挥成本优势、实现消费需求升级有效结合的项目。打造跨境在线服务体系，服务跨境电子商务新业态，支持外贸行业“互联网+”转型。搭建跨境本外币资金集中运营平台，服务传统外贸企业“走出去”，提升跨境贸易便利性。

三、灵活结合股权债权，开拓思路扶持企业经营

根据国家降杠杆的指导意见文件，开展市场化银行债权转股权是降杠杆的重要举措之一，商业银行一定要深刻领会文件精神。深化供给侧改革背景下，经济发展的新动力正在积聚，新业态、新模式不断形成，商业银行要及时适应变化，积极转变风险偏好、创新服务模式，开拓思路介入企业经营，灵活使用包括“债转股”等信贷业务和股权投资相结合的产品来降低杠杆，减低企业运营风险。促使企业轻装上阵，增加核心竞争力，提高发展动力。同时，银行业审慎合理定价，取消不合理收费，切实降低企业财务负担。

事实证明，合适的市场化债转股方案可以帮助遇到暂时困难的企业渡过难关，实现与金融机构的双赢局面。中国银行在这一方面已开展有益尝试，过去两年内与部分央企合作，借力资本市场，推出了现金抵债+债权转股权（以股抵债）+债务重组的三合一重整方案。该方案既成功解决了企业面临的债务重问题，又避免了银行债权的较大损失。通过债务重整后，企业摆脱了债务负担，经营上轻装上阵。

四、发展多元化创新服务，拓宽企业投融资渠道

加快发展股权、基金、企业资产证券化等资本市场综合化服务，积极支持新经济、新产业的多元化金融服务需求，支持龙头企业开展兼并收购，促进产业重组和转型升级。积极拓展城市发展基金、政府产业基金、主动管理型基金等各类股权基金。把握优质上市公司资本市场定向增发及并购项目。探索理财直融工具和债权直投计划。多维并举，加大优质房地产、基础设施类等重点行业非标资产拓展，探索跟进核电、水务等行业项目机会。积极扩大银行资管业务平台，拓展产业基金业务，在当前信贷规模受限和社会投资需求旺盛的大背景下，充分利用银行资管业务产品连接社会投资需求和企业资金需求，支持中国经济的转型发展。

近年来，中国银行通过集团旗下非商行附属子公司，搭建跨业经营的多元化服务体系，建立覆盖商行、投行、证券和保险等全方位金融服务平台。同时利用专业能力，通过跨领域银企、银证、银信合作模式涉入基金、证券、信托领域，开展创新产品交叉销售和资本运作。通过配置货币市场工具、债券、权益类资产、非标债权资产等方式，为客户提供全方位、多层次、跨市场的大类资产配置和投资顾问建议，积极引导社会资本投向实体经济。

《意见》为银行服务实体经济、协助企业降低杠杆率提供了重要的指导方向，但是具体工作还需要银行脚踏实地、一单一单业务来实现。中国银行将按照国家指导意见的有关要求，提升自身金融服务能力，将党中央、国务院的各项要求落在实处。

（作者为中国银行副行长）