证券期货行业自律组织 投保报告发布

原标题：证券期货行业自律组织 投保报告发布

记者从中国证券投资者保护基金有限责任公司（以下简称“投保基金公司”）获悉，该公司在通过收集公开资料和数据，并向相关自律组织征询意见的基础上，归纳总结了2015年度部分证券期货行业自律组织在加强投资者保护方面采取的措施及取得的成效，编写了《中国资本市场投资者保护状况白皮书—2015年度证券期货行业自律组织投资者保护报告》（以下简称《报告》，全文见投保基金公司官网www.sipf.com.cn），以期向市场和投资者展示自律组织投资者保护状况、举措和成效，增强市场信心，为提升我国证券期货投资者保护总体水平提供参考。

具体来看，《报告》汇总了上海证券交易所、深圳证券交易所、上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所、中国证券业协会、中国期货业协会、中国上市公司协会、中国证券投资基金业协会等十家证券期货行业自律组织2015年度加强自律管理、为投资者保护提供制度和规则支持、开展投资者保护宣传教育活动、市场波动时期采取稳定市场措施等一系列投保工作取得的成效，并对证券期货行业自律组织的投资者保护工作提出了进一步建议。

2015年，上海证券交易所加强查处上市公司违法违规行为，加大事中事后监管力度，对“忽悠式”重组、“失败式”重组、“PE+上市公司”、不当市值管理、异常高送转、炒作概念等行为加大打击力度；持续引导上市公司深化现金分红意识，督促年度现金分红比例未达30%的公司召开业绩说明会；加大对市场异动的监测和管理力度，深挖新型违规线索，重点监控的股票和账户数量较往年有较大增长。

深圳证券交易所则加强对险资举牌、资本系入股、控制权之争、借道收益互换和资管计划增持等新情况的研判和问询；规范“PE+上市公司”模式；紧盯高送转、非正常更名及热点题材炒作，采取要求公司自查澄清、约见谈话、加强停复牌管理等措施，严防跟风炒作；及时纠正重组过程中的不规范行为，试行重组方案媒体说明会制度，切实保护中小投资者权益。

上海期货交易所每日对市场进行实时监测监控，及时发现和报告风险隐患，对市场违法违规行为进行稽查，并依据案件情节的严重程度采取自律处罚或移送监管部门进行立案稽查，保障投资者交易安全。

郑州商品交易所在投资者适当性管理、交易风险控制、期货合约制度优化等方面不断加强机制建设，及时修订原有规则，对《郑商所期货交易风险控制管理办法》、《郑商所套期保值管理办法》实施细则进行修订，降低投资者近月交易成本，促进近月合约活跃。

大连商品交易所及时根据异常交易预警指标对市场价格、持仓增减、成交增减以及客户异常交易行为进行监控与管理，保护了市场参与者合法利益。

中国金融期货交易所则以适当性制度为重点，开展现场合规督导检查工作，督促存在问题的会员单位进行整改。在利用网络进行投教方面，2015年底中金所期货期权学院网站正式上线，面向会员、机构客户及个人投资者开展金融衍生产品线上培训服务。

中国证券业协会修订和新制定了包括《证券业协会证券纠纷调解工作管理办法》等在内的相关制度；修订完善投资者适当性相关规则；规范证券经营机构行为；在自律规则中加入保护投资者合法权益内容。

中国期货业协会发布实施了资本补充指引、次级债指引、互联网开户规则、自律规则制定修订程序等自律文件；发布了《期货行业协助打击非法期货活动工作指引》，阐述非法期货定义及主要表现形式，明确行业协助开展打击非法期货活动的职责。

中国上市公司协会联合投保基金公司等多家单位共同举办了“2015年最受投资者尊重的上市公司”评选活动。评选活动以充分尊重投资者意见为宗旨，对引导、督促上市公司加强投资者关系管理与投资者保护起到了积极作用。

中国证券投资基金业协会开展公募基金公司治理和组织管理专题调研；推动建立长效激励约束机制，促进核心人员有序流动；加强基金高级管理人员管理及制度建设。同时，基金业协会、北京市证监局联合多部门于2015年对北京地区已登记备案的私募机构开展了专项整治行动，并对部分风险较高的私募机构开展现场检查。

《报告》指出，随着资本市场的进一步发展，行业自律组织在投资者保护方面还有更多可以积极作为的地方：一是进一步加强投资者保护制度建设，适应资本市场不断发展变化，切实保护投资者合法权益；二是进一步发挥自律组织处于市场一线、监测市场风险的作用，加强对市场风险的预研预判；三是进一步加强对会员机构的管理，引导市场经营单位提升投资者保护工作水平，积极探索开发投教产品和服务。

作者：李丹丹