国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）|LOF|国泰|投资基金|指数证券

原标题：国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2016年7月1日至2016年12月31日）

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注：（1）本基金合同生效日为2016年7月1日，截至2016年12月31日，本基金运作时间未满一年。

（2）本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2016年四季度，经历了半年多的大幅调整后，A股风险逐渐释放，整体估值洼地显现，市场风险偏好有所提升。在金融、地产板块的推动以及保险公司频频举牌的助推下，上证指数在11月底迎来了年内高位3300点，交易量也有所放大。新能源汽车板块由于前期少数企业“骗补”的影响，导致行业各项关键政策的落地时间被推迟，新的补贴调整方案也未能如期公布，对新能源汽车企业造成了一定的影响，新能源汽车指数也未能在四季度跟上大盘的步伐。作为完全跟踪标的指数的被动型基金，本基金避免了不必要的主动操作，减少了交易冲击成本，并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致，因规模大幅变动以及权重股票相继复牌后因按指数收益法调整的跟踪误差将逐步消减。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金在2016年第四季度的净值增长率为-8.48%，同期业绩比较基准收益率为-8.20%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

从全球来看，由于全球经济增长疲软态势并未改善，预期全球主要经济体仍将维持较低的利率并增加财政政策支持来确保经济稳步复苏，但随着全球流动性拐点的悄然而至，未来全球主要经济体恐将不同程度的收紧流动性。从国内来看，随着供给侧改革初见成效，工业利润增长和企业亏损下降显示我国经济硬着陆风险正在逐步释放。当前A股的估值水平和整体杠杆率仍在低位。在防风险、促改革的背景下，随着市场预期逐渐修复，一些优质的股票将会迎来估值修复的契机，加上受益于债市调整造成的资金流入股市，A股在未来整体会得到资金面有力支持。新能源汽车产业链包括整车、电池材料、上游材料、电机和电控、充电桩等，在互联网技术、思维以及盈利模式的蜕变革新下，其已不单纯再是汽车，而是一个整合O2O、车联网、大数据等功能的移动载体及平台。一方面，新能源汽车具有超越周期的属性，成为在整体经济放缓、各行业景气度下滑下为数不多的亮点，满足不同类型消费者包括公共服务及民用等多层次需求，具备极强的成长性。另一方面，政府重塑行业规范，旨在推进新能源汽车行业健康持久发展，一些不具备生产、研发、规模生产质量可靠产品的企业将逐步退出行业，而留存下来的那些优秀的新能源汽车企业将获得更好的发展环境和机会。国泰国证新能源汽车指数（LOF）(160225)，跟踪国证新能源汽车指数(399417)，可以减少投资者选股时间精力成本，分散投资降低风险，具备定投及波段操作的优势，投资者可积极参与分享新能源汽车板块的投资机会。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合

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5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合

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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细