原标题：20家银行上半年平均不良率1.465% 不良普降但拨备覆盖率承压

半年报披露进入最后的冲刺阶段。

截至8月29日，26家A股上市银行中已经有20家银行公布了中考成绩，占比76.9%。从已公布的银行半年报来看，可谓成绩喜人，上半年多数上市银行实现了资产规模和净利润的稳步增长，资产质量明显优化。

统计数据显示，20家银行平均不良率1.465%，好于去年末的1.507%，仅江阴银行一家的不良率超过2%。此外，相比去年末，不良率上升的银行仅3家，2家持平，15家则不同程度地下降。

个别银行不良率抬升

上市银行资产质量虽然明显优化，但由于银行对于不良的认定标准趋严，部分银行的拨备覆盖率和资本充足率有待提高。

在已披露中报的20家银行中，仅有三家银行的不良率上升，且上升幅度均十分有限；两家同比持平；其余15家的不良率不同程度地下降。

中信银行的不良率上升较为明显，其业绩报告显示，上半年经营收入813.80亿元，同比增长6.09%；实现归属于股东的净利润257.21亿元，同比增长7.12%。该行资产质量相比去年末有小幅下降，报告期内，中信银行不良贷款余额608.65亿元，比上年末增长13.45%;不良贷款率1.80%，比上年末上升0.12个百分点。

对于不良上升的原因，中信银行表示，主要因为在国内信用风险进入新的敏感期的形势下，该行进一步严格不良贷款确认标准，主动将逾期90天以上贷款纳入不良所致。截至报告期末，逾期90天以上贷款与不良贷款比例为93.92%，比上年末下降15.46个百分点。

安信证券分析师黄守宏在研报中表示，中信银行选择一步到位地将所有逾期90天以上贷款纳入不良，虽然导致不良率环比上升10BP，拨备覆盖率环比下降37BP，其主动应对信用风险、加速不良资产暴露的决心值得肯定。但也有一些隐忧存在，关注类贷款率较年初上升了40BP，且中信在中报里非常详细地说明不良恶化除了严格认定的原因外，还有一些宏观微观的因素。所以，未来中信银行除了要逐渐消化释放存量不良，还得继续面临资产质量走势的不确定性。

此外，贵阳银行上半年不良率1.39%，较上年末上升0.05个百分点；华夏银行不良贷款率1.77%，比上年末上升0.01个百分点。华夏银行在半年报中表示，主要是受经济增速放缓、产业结构调整、市场需求下降、问题贷款处置周期较长等因素影响。

由于上市银行对于不良贷款认定的标准趋严，拨备覆盖率、资本充足率等监管指标也相应承压。截至6月末，中信银行拨备覆盖率为151.19%，比上年末下降18.25个百分点。华夏银行核心一级资本充足率仅8.06%，低于股份行平均水平9.15%，距离7.5%的监管要求仅0.56%的差距。

未上市农商行存隐忧

相比国有大行和股份行，农商行的不良率相对较高，目前已经公布的20家银行中，江阴银行的不良率最高，达2.29%，不过较2017年末的2.39%，下降了0.1个百分点；拨备覆盖率206.48%，较2017年末上涨14.35个百分点。

“农商行的资产质量和当地经济息息相关。从目前的数据看，上市农商行的情况普遍较好，特别是发达地区的农商行，虽然不良率有所波动，但都在承受范围内。问题主要出在一些欠发达地区、未上市的农商行身上。此前，银保监会发布2018年二季度银行业主要监管指标数据，2018年二季度末，农商行的不良贷款率上升幅度明显，由一季度末的3.26%上升到4.29%，情况较为严重。风险暴露的农商行地区性比较明显，集中在环渤海、东北和中西部地区，平均不良率前五的是贵州、河南、辽宁、山东和吉林。这些地区的经济相对较弱，一些地区对于单一资源品的依赖较大，比如煤炭，一旦煤炭价格出现大幅波动，就会对银行的资产质量造成巨大的影响。目前实体经济依然在缓慢爬坡，所以这些地方的银行不良率普遍较高。” 北京一家私募基金人士对21世纪经济报道记者表示。

上半年资产质量控制较好的宁波银行，其半年报显示，截至6月末不良贷款率进一步降至0.8%；而拨备覆盖率提升至499.32%。

近年来，宁波银行的不良贷款率一直处在下降趋势，自2015年末的0.92%下降至2018年半年报的0.80%；拨备覆盖率则从308.67%上升至499.32%，远高于150%的监管指标。宁波银行表示，银行对于集团客户授信总量有着严格控制。坚守监管部门对政府平台性贷款的“三条红线”，严格限制对产能过剩、前景不明朗行业的信贷投入。

万联证券分析师郭懿在研报中表示，宁波银行不良率较年初下降2BP，达到0.8%，为近5年以来最低水平。逾期90天以上的占不良贷款的比例为74.1%，较2017年末下降4.1个百分点。关注类贷款占比0.51%，较年初下降17BP。资本实现内生增长，核心一级资本充足率8.87%，较年初上升27BP。宁波银行良好的风险管理体系，能较好应对经济周期起伏与结构调整，不良率始终处于行业较低水平。