原标题：隆基股份：毛利率持续提升 组件业务海外销售占比大幅提升

国金证券发布隆基股份的研报指出，业绩符合预期，非硅成本下降神速，推动毛利率持续提升，依托技术和成本优势加速扩张，稳坐龙头地位，组件业务海外销售占比大幅提升，盈利能力存在超预期可能，经营现金流改善显著，未来趋势向好。鉴于公司扩产速度、非硅成本下降速度快于预期，研报适当上调硅片产量预测、并下调非硅成本预测，调整后2019~21年净利润预测为54（+5%）、70（+10%）、86（+10%）亿元，对应EPS分别为1.49，1.94，2.36元，维持“买入”评级，6-12个月目标价相应上调至38.8元（+10%），对应20倍2020年PE。