【中信证券：继续强化顺周期配置】中信证券最新研报指出，从周期阶段来看，同时配置商品和银行是当前胜率较高的组合。宏观基本面景气修复得到进一步验证，结构上消费强于投资，金融周期顶部临近。政策方面，政策退出的节奏成为市场关注点，后续可能更加注重防风险。资产配置的结论上，复苏交易仍是主线，建议优先配置顺周期和外需驱动型大宗商品。股票：坚定顺周期配置，同时A股风格再平衡可能进一步向低估值银行板块蔓延，还可关注政策催化下的新能源板块。债券：3.3%以上寻找交易性机会。商品：能化、有色强势崛起。重点关注外需驱动型商品，如能化和有色的阶段性机会。贵金属短期存在调整风险。