出品|清流Plus
作者|王晓悦 主编|赵妍
大家好，我是入市10年亏足10年的大A股常青韭菜清流君。
最近股市大涨，清流君的七大姑八大伯都蠢蠢欲动，恨不得马上杀入市场玩把梭哈。作为一名长期亏钱的股民，清流君钱没赚到，但受骗经历丰富，为了保护七大姑八大伯，清流君决定对他们进行一番风险教育。
在两千多家A股上市公司中，老一辈熟知且造假规模极大的，就不得不提康美药业了。2008年，康美药业在央视播了一支mv广告《康美之恋》，这支mv找了国民女神李冰冰和小鲜肉任泉出演，剧情自带康美创始cp马兴田和许冬瑾的爱情故事，加上青山碧水的美景，可以说十分浪漫了。当红歌手谭晶的演唱婉转动人，当年这首歌的传唱度是很高的，妈妈辈多少都能哼唱两句。
因为表面功夫做得好，康美药业一直被认为是A股的大白马，股价市值涨不停，但它的背后却隐藏了巨大的造假内幕。2019年，康美药业在做2018年年报的时候终于扛不住了，只好承认2017年账上的300亿资金是“多记”的。这么大笔资金说没就没了，整个资本市场都惊呆了。借由这件事，监管部门也慢慢查出了康美药业三宗罪，包括虚增存款、收入造假和炒作自家股票。而康美背后的潮汕帮坐庄资金，也因此被媒体挖了个底朝天。
那么，康美药业是如何炮制A股最大的骗局的？马兴田和潮汕帮又是如何坐庄炒股的？接下来，就让我们来深入八一八康美药业的谎言吧。
20年饱受质疑却屹立不倒
康美药业、康美集团、百年康美，听起来是不是都很高大上？但其实，康美主业就是倒卖中药材，低价收高价买，赚取中间的差价。
谈到康美的发家史，就不得不提康美创始CP马兴田和他的老婆许冬瑾。
据媒体报道，马兴田年轻时名不见经传，是潮汕普宁地区一个一穷二白的小伙子。但他的老婆来头不小，许冬瑾是当地大财阀许德仕的二女儿，曾帮助父亲打理中药材倒卖的生意。马兴田和许冬瑾结合后，靠倒卖三七药材赚到第一桶金，后来在1997年创立康美药业，当时两人都不过27、8岁。
不得不说，马兴田和许冬瑾还是很有生意头脑和资本嗅觉的，康美药业成立仅仅4年，就成功上市了。
奇怪的是，康美上市时不是以中药材贸易募资，而号称募集的2.16亿全部投向四个西药项目，不过后来又不声不响改回了中药材贸易，也没什么人质疑。此后的监管的调查证明，康美药业的上市是有猫腻的，据媒体报道，康美药业曾贿赂证监会发行监管部发行审核一处处长、创业板发行监管部副主任李量，令其为康美药业申请公开发行股票或上市提供帮助。有了大靠山，就不难解释康美如此任性了。
此类贿赂事件，一直伴随着康美上市前后的成长之路。
据报道，2000年至2014年，马兴田行贿广东省委原常委、广州市委原书记万庆良，涉及金额港币200万元、人民币60万元。
2004年至2011年，康美药业董事长兼总经理马兴田曾行贿揭阳市委原书记陈弘平，共计港币500万元。陈弘平为马兴田当选第十一届全国人大代表提供帮助。
2014年8月至2015年11月，原任广东省食品药品监督管理局药品安全生产监管处处长蔡明利用职务便利，为康美药业谋取利益，先后3次收受康美药业董事长兼总裁马兴田等人贿送的现金共计港币30万元。
就在这段不断贿赂的时间里，康美业绩节节攀升，营业收入从上市之初不足4亿元一路飙到2016年的200多亿元，净利润更是从千万级别增加到三十余亿元。当时，康美药业被奉为“白马股”，股价暴涨，到2016年最高点时市值突破千亿。
不过，当时市场也有看透康美诡计的火眼金睛。2012年，中能兴业投资咨询和证券市场红周刊一起发了一篇《康美谎言》的报告，指出康美药业在土地购买和项目建设上涉嫌造假，至少虚增了18.47亿元的资产，几乎是公司2002-2010年9年净利润的总和。
当时，康美宣称拿了很多土地，用来投资物流中心、药品贸易市场等等。但是这份报告显示，康美当时最大的两块土地，一块土地证号不存在，一块土地证号已经作废。第三号土地是真实存在的，但却和4号土地重复，凭空就多投了3.36亿元，康美的钱投去哪儿，成了未解之谜。报告的作者跑去另外几块土地现场，看到的都是一块块刻了奠基的大石头，独自在杂草丛中凌乱……
不过，当时康美药业的粉丝不少，这份报告发出来后，申万的分析师还跳出来力挺康美，康美则是各种装无辜做回应，后来中能中兴又抛出“九问康美”杠到底，但最终事情还是不了了之。这与后来多位官员被查时的场景类似，康美被爆出贿赂官员，马兴田的信息出现在裁判文书上，但最终都能全身而退。
康美暴雷与潮汕帮出逃
进入2018年，马兴田的好运就到头了。2018年12月28日，康美药业收到中国证监会的《调查通知书》，康美的谎言终于瞒不下去，马兴田只能选择“自曝”。
2019年，康美药业发布2018年年报时称，由于差错造成货币资金多计299.44亿元，整个资本市场都沸腾了，康美账上近300亿资金没了，说是财务搞错了，不管你信不信，清流君反正是信了！
一时间，康美从内到外发生巨震。一众高管纷纷离职撇清关系，负面新闻接踵而来，康美不断发布回应，评级机构接连下调康美评级，股价暴跌，股民哀嚎一片……
随后，证监会完成对康美的调查，确认康美的三宗罪，一是使用虚假银行单据虚增存款，二是通过伪造业务凭证进行收入造假，三是部分资金转入关联方账户买卖本公司股票。
2016年至2018年上半年，康美药业通过财务不记账、虚假记账，伪造、变造大额定期存单或银行对账单，配合营业收入造假伪造销售回款等方式，虚增货币资金。而这两年半康美虚增的账上资金，最高达362亿元，并不是市场所熟知的299亿元。 而这个数字，也将康美钉在史上最大造假案的耻辱柱上。
第二宗罪，所谓的伪造业务凭证进行收入造假，可能是公司造假最常用的手法，虚开发票，在没有真实业务的情况下伪造收入凭证。媒体曾报道，康美药业虚开增值税发票，并在2019年5月下旬被税务局立案稽查。尽管康美曾经否认此说法，但最终的调查结果几乎是实锤。
谈到第三宗罪，马兴田把公司的资金拿去炒自家的股票，就不得不提到赫赫有名的“潮汕帮”，潮汕帮，指的是深圳一批潮汕大佬的坐庄资金。
康美2018年底崩盘暴跌的时候，还有多家深圳本地股票也跟着一起暴跌且股价走势相似，比如皇庭国际、盛讯达、达安基因、中洲控股。这几家公司，实控人都是在深圳打拼的潮汕人，相互之间股东还有重叠。其中马兴田的女儿马嘉霖，曾是盛迅达的流通股第一大股东。业内人士认为，这几只股票是潮汕帮联合坐庄，通过大笔资金坐庄，潮汕帮可以操纵股价，这也可能是康美药业在2008年大股灾中没有暴跌的原因之一。
现在回过头来看，疑似潮汕帮的资金在康美出事前夜出逃，时间十分凑巧，当时康美的股价还有双位数，这批资金走在了相对高位。此后，康美暴雷，股价一泻千里，如今股价不足三元，市值只剩120亿左右。
资金成功出逃，马兴田本人却无法全身而退。2020年7月，康美公告称，马兴田因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被公安机关采取强制措施，等待他的，将是法律的制裁。
我是清流君，我们下期再见。
热门跟贴