中国基金报记者 叶诗婕 赵心怡
香港资产及财富管理市场又迎重大发展！
3月24日，香港特区政府发表《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》（下称《政策宣言》），就建立全球家族办公室和资产拥有人的蓬勃生态圈，说明政策立场和措施，以缔造具有竞争力的有利环境，让全球家族办公室和资产拥有人的业务在香港蓬勃发展。
（来源：香港特区政府网站）
香港财政司司长陈茂波直言，《政策宣言》展示了特区政府把香港发展成为全球领先家族办公室枢纽的决心。家族办公室业务的蓬勃发展，将有利香港汇聚全球各地资金、壮大香港的金融市场以及资产和财富管理业，并推动香港的金融和专业服务、创科、绿色、以及文化艺术以至慈善事业的持续发展，增强香港的发展动能。
香港财经事务及库务局（财库局）局长许正宇说：“《政策宣言》的措施说明了香港为全球家族办公室和资产拥有人提供的全方位服务。香港的吸引力远超我们作为投融资中心的角色，这些政策措施的制订从多角度展示香港作为国际大都会的魅力。我们将进一步巩固全球家族办公室和资产拥有人在香港的蓬勃生态圈。”
涵盖八大措施
《政策宣言》提出八项主要政策措施，具体包括：
第一，新的“资本投资者入境计划”。
以原有的“资本投资者入境计划”为基础，香港特区政府建议计划的投资范畴包括在香港上市的股票；由香港上市公司、政府、或由政府全资拥有或部分拥有的实体发行或全面保证的债券；认可机构发行的后偿债券；以及合资格的集体投资计划（包括投资相连保险计划）。除了以港币计价的资产外，亦会考虑以人民币计价的资产。如成功申请，申请人可与其配偶及未婚受养子女来港居住和发展。计划详情会稍后公布。
第二，提供税务宽减。
如获立法会通过，由单一家族办公室在香港管理的家族投资控权工具（FIHVs）将获得利得税豁免。香港特区政府下一步将会检视现时有关基金和附带权益的优惠税制。
第三，提供便利市场措施。
证券及期货事务监察委员会（证监会）最近发表了简易参考指南，以厘清有关发牌要求的常见问题，其中有专为家族办公室而设的指引。证监会发牌科亦已设立专责沟通渠道，透过电邮及电话处理有关家族办公室的查询。在适当保障投资者的前提下，监管机构将根据风险为本的原则简化中介机构对高端客户或超高资产净值个人客户的合适性评估和披露流程。
第四，成立香港财富传承学院。
政府会资助成立全新的香港财富传承学院，该学院将在香港金融发展局架构下成立，并由业界组织、专业服务提供商、大学和投资推广署的FamilyOfficeHK专责团队等合作伙伴支持。学院会为行业从业人员和财富继承者提供人才培训服务，为本港家族办公室行业壮大人才库。
第五，推广机场的艺术品贮存设施。
香港机场管理局正积极研究于“机场城市”发展项目下，在香港国际机场设立艺术与珍品的贮存、展览和鉴赏设施，让把资产投放在艺术品的全球家族办公室在本港日益兴旺的艺术生态圈中受惠。
第六，发展香港成慈善中心。
香港特区政府的目标是把香港发展成为慈善中心，为全球家族办公室和慈善家调配慈善资金，让香港、内地以至世界各地受惠。香港特区政府会优化慈善团体申请获豁免缴税的程序。税务局会编制标准表格，便利递交申请及简化处理程序，并就申请人拟订规管文书提供进一步指引，以便他们就慈善宗旨作出明确陈述。就单一家族办公室在香港管理的家族投资控权工具的税务豁免而言，香港特区政府计划优化立法建议，以提高获豁免慈善团体可在家族投资控权工具享有实益权益的程度。
第七，投资推广署FamilyOfficeHK专责团队。
为方便全球家族办公室在港设立和扩展业务，FamilyOfficeHK专责团队会扩大职能，提供包括协调财富拥有人推展慈善业务以及协助教育相关事宜等服务。
第八，新的家族办公室服务提供商网络。
香港投资推广署FamilyOfficeHK专责团队将会召集和成立新的家族办公室服务提供商网络，成员来自向家族办公室提供全面服务的机构，包括私人银行、会计和律师事务所、信托和其他专业服务公司。该网络会提供双向渠道，让政府和业界就最新政策发展作沟通，亦可以此借助业界的全球网络，向家族办公室宣传和推广香港的各种机遇。
香港发展家族办公室独具优势
根据瑞银财富管理发布的《2022 中国家族财富与家族办公室调研报告》，中国家族办公室仍处于初级发展阶段，发展潜力巨大。中国单一家族办公室权益类资产平均配置比例接近58%，其中，一级市场的股权类资产占39%。从投资的行业和标的来看，股权投资中最受欢迎的行业是科技业，随后是医疗保健业、制造业、信息与通信业。
而香港作为亚洲财富管理中心之一，早就重视到家族办公室的发展潜力，近来更是在家族办公室和财富管理方面发力显著。2月底，在香港出台的最新财政预算案中，陈茂波就表示，计划将香港打造为家族办公室枢纽：“将在未来三年向投资推广署提供1亿元，吸引更多家族办公室来港。”
此外，香港金融发展局（金发局）主席李律仁资深大律师在该局发表的《中国家族办公室报告2022》中也指出，家族办公室的资产规模估计达6万亿美元，对全球金融市场的影响举足轻重。
李律仁认为，把握区内的机遇以进一步加强香港现有的家族办公室生态环境至关重要。凭借其长久以来汇聚东西的独特桥梁角色，香港是这些富裕家庭将其财富和家族传承国际化的理想跳板。
时和资产市场总监兼时和联合家族办公室总经理周晓殷在接受本报记者采访时表示，香港目前开展家族办公室有五大优势，即香港独特的制度体系、发达和成熟、四通八达的地理位置、优质的人才和专业服务和特区政府政策的大力支持。
“香港融入国家发展大局进程明显加快，香港的金融业也将开启新的发展篇章”，周晓殷说道。
他还强调，香港的监管非常审慎，在最近全球金融市场出现大幅波动的情况下，金融业仍然保持稳定，作为全球金融中心的地位仍然屹立不倒。伴随着各类互联互通，金融产品创新等政策机制出台，相信香港能带给家族办公室的投资产品也将越来越丰富。
据香港投资推广署提供的资料，香港进行家族办公室的运作优势还有：全球最自由经济体，资金进出无限制、低税率及简单税制、司法制度健全等。
对于香港发展家族办公室方面该如何扩大自己的优势方面，用益研究院帅国让认为，一方面需营造良好的营商环境，提供相对较完善的法律法规体系及加大税收优惠政策力度；另一方面，可以推出各类来港签证方案，以便吸引高净值人士及专业人才来港投资、工作和居住。
香港私人财富管理市场前景广阔
近年来，在稳健的净资金流入支持下，香港的国际资产管理规模在全球主要财富管理中心增速最快，其私人财富管理行业也有了长足的发展。根据2022年波士顿咨询公司(BCG)关于全球离岸财富管理中心的排名，香港位列世界第二，仅次于瑞士。
而2021年粤港澳大湾区“跨境理财通”试点计划正式推出，再度为香港的财富管理行业创造新的发展空间。《2021胡润财富报告》数据显示，粤港澳大湾区内可投资资产超600万元人民币的高净值家庭共44.313万户。根据贝恩公司2021年报告，大湾区目前不到 20%的零售客户拥有跨境理财产品，在尚未购买跨境理财产品的内地大湾区客户中，有70%预计将在未来3年购买相关产品。同时，“跨境理财 通”业务试点启动后，香港和澳门居民投资内地 理财的便利性大大增加。
香港私人财富管理公会与清华大学五道口金融学院全球家族企业研究中心联合发布的《香港2035年：全球财富管理中心》报告指出，在粤港澳大湾 区(简称“大湾区”)协同发展、深化融合的过 程中，广阔的祖国内地财富管理市场为香港财富 管理行业实现跨越式发展提供了新动能。
而作为私人财富管理的重要领域，家族办公室与私人银行在香港都发展蓬勃，但家族办公室相较于私人银行，又具有更显著优势。
“家族办公室相比较私人银行等其他服务机构，具有更加定制化、综合化、专业化和长期化的优势”，周晓殷告诉本报记者。他表示，两者有不同的定位与分工。私人银行侧重于服务高净值人群，而家族办公室则侧重于服务富裕家庭。
具体地，周晓殷称，家族办公室可以根据家族的需求和特点，提供更加个性化、差异化的量身定制服务，且除了提供投资管理等金融服务外，还可以为家族成员提供家族治理、继承规划、慈善事业等方面的咨询服务。此外，家族办公室通常拥有一支高素质、专业化的团队，且与家族成员的合作通常是长期性的，可以建立起深厚的信任和合作关系。
编辑：小茉
审核：木鱼
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