财联社8月21日讯(记者 沈述红)人间风物,从来是推陈出新。伴随着史无前例的ETF发展热潮席卷基金行业,ETF联接基金也催生出向上的藤蔓。
今年以来,已有113只ETF联接基金发行,接近去年同期的两倍,同时有110只联接基金成立,创下历史同期新高。不仅如此,在年内实施基金转型的29只产品中,超过1/3的产品均选择转型为ETF联接基金。而在积极布局联接基金的公募中,主要以大中型基金公司为主,如易方达、华夏、富国、南方、华安、鹏华、汇添富、广发等。
虽然ETF联接基金已成为不少公司布局重点,但其发行仍面临一定现实困境。今年以来,近8成ETF联接基金为发起式基金,成立规模不足2亿元,其中又有85只产品成立规模不足1亿元,35只产品成立规模仅为1000万元。
对此,有基金公司人士坦言,由于发行成本相对较高,基金公司一般不会刻意追求联接基金的首发规模,而是等产品成立后,寻找与相关产品市场风格、主题都较为合适的时机进行持营。
历史同期新高
ETF联接基金在2024年持续发光发热。Wind数据显示,截至8月21日,今年以来有113只ETF联接基金发行,较2023年同期的58只增长94.83%,创历史同期新高。
从成立数据看,年内已有110只 ETF联接基金成立,较2023年同期的61只增长80.33%,该数据已接近去年全年成立的ETF联接基金数量——117只;年内新成立ETF联接基金发行总份额则有170.07亿份,较2023年同期的70.37亿份增长1.42倍。
事实上,在2023年,ETF联接基金发展已呈加速态势,全年成立117只,创下该类产品年度成立数量新纪录。2024年开年后,联接基金发行继续提速,多家大中型基金公司积极布局。
具体而言,易方达今年以来新成立的ETF联接基金数量有17只,华夏基金新成立的ETF联接基金数量有16只,富国基金新成立的ETF联接基金数量有10只,南方基金、华安基金新成立的ETF联接基金数量各9只,鹏华基金、汇添富基金新成立的ETF联接基金数量各7只,广发基金新成立的ETF联接基金数量有6只。
在成立规模上,年内共有4只联接基金成立规模超10亿元。当属工银中证A50联接的数据最为亮眼,该产品成立规模为119.95亿元;易方达中证A50联接、汇添富中证国新央企股东回报联接、银华中证A50联接成立规模分别达14.92亿元、14.13亿元、10.81亿元。
不仅如此,在年内实施基金转型的29只产品中,有10只产品选择转型为ETF联接基金,占比超1/3。
例如,8月初,西藏东财基金旗下东财沪深300转型为东财沪深300联接;7月,万家中证红利、广发深证100指数(LOF)分别转型为万家中证红利联接、广发深证100ETF联接。更早前,万家中证软件服务、易方达中证银行、汇添富中证港股通高股息、嘉实恒生医疗保健指数、天弘中证芯片、西藏东财中证芯片产业、富国创业板指数等都相继转化为了联接基金。
新发仍面临困境 持营成重点
对于基金公司而言,布局联接基金,主要是满足场外投资者需求,实现场内外联动,完善被动投资产品线,寻求新的规模增长点。同时,该类产品可以同时丰富场内ETF的客户结构,提升流动性。
与普通指数基金相较,ETF联接基金的平均管理费率及托管费率更低,且与目标ETF风险收益特征更相近,可以为没有证券账户的投资者提供间接投资场内ETF的场外渠道。但与ETF相比,联接基金除了收取管理费和托管费等运营费率,还会收取申购费、赎回费、销售服务费。
“现在有很多投资者通过互联网渠道购买ETF联接基金,这对于产品规模增长和活跃ETF流动性都有所助益,这也是基金公司愿意发行和持营这类产品的重要原因。”华南一家中型基金公司人士表示。
不过,就今年以来的发行数据看,联接基金的募集仍存在一定困境。在今年成立的110只ETF联接基金中,有87只产品为发起式基金,成立规模不足2亿元,占比79.09%。上述产品中,有85只产品成立规模不足1亿元,35只产品成立规模仅为1000万元。
华东一家基金公司人士坦言,ETF联接基金更适合持营,因为发行成本相对更高,基金公司一般不会刻意追求这类产品的首发规模,而是等成立后寻找与相关产品市场风格、主题都较为合适的时机进行营销。
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