1月7日，市场全天震荡反弹，大小指数走势分化，微盘股指数涨近4%。截至收盘，沪指涨0.71%，深成指涨1.14%，创业板指涨0.7%。
板块方面，铜缆高速连接、数据中心电源、CPO、半导体等板块涨幅居前，流感、中药、医药商业、创新药等板块跌幅居前。
全市场超4300只个股上涨，逾百股涨停或涨超10%。沪深两市全天成交额1.08万亿元，较上个交易日放量180亿元。
今天，全A成交额与昨日大致持平，但三大指数纷纷收红、尾盘还持续上攻，涨停个股年内首次超过100家。
这似乎在提醒，大盘在当前位置企稳的概率进一步提升。
还记得上周五推送中，我们分享的“规律”吗？
当时是这么说的：
“本轮行情以来，大盘除10月8日至10月11日是4连阴之外，后续的连阴都止步于3天。（上周五）历史一幕重现，仍不失为一个博弈点——3连阴（甚至极限4连阴）后，市场短期修复的概率较大。”
截至收盘，主要指数纷纷在4连阴后收出小阳线，初步验证这一规律仍然有效。回过头看，上周五尾盘、本周一全天乃至今天盘中的低谷，都不失为较好的左侧买点。
不过，短暂企稳后，更需关注下一步方向怎么选。
有观点认为，只有A股未来某天真正收出一根放量中阳线，才算正式“开启反弹”；若量能保持在当前水平，则可能还要经历一段时间的震荡。
但至少，最艰难的交易时间可能已经过去了。
“抢反弹”资金聚焦三大板块
随着大盘初步止跌，这两天，风险偏好水平较高的资金已率先活跃起来，在部分热门板块抱团“抢反弹”，包括：
（1）新能源（电源设备）
同花顺数据显示，截至周二收盘，“其他电源设备”排在本周累计涨幅榜之首。
该板块本周已二连涨，显示出资金的关注度较高。数据显示，周一大盘主力资金净流出310.45亿。电源设备、中药、小金属等板块主力资金流入排名居前，其中电源设备净流入3.62亿元。
值得注意的是，电源设备还可归类在AI硬件端方向，因此也受到接下来要讲的一些利好提振。
（2）科技线（消费电子、芯片等）
虽然消费电子周一小幅收跌，但周二表现相当活跃；今日午后，芯片股也持续走强，寒武纪收盘涨超10%，再创历史新高。
这主要得益于消息面迎来集中催化。
一是，2025年国际消费电子展（CES 2025）于当地时间1月7日至10日在美国拉斯维加斯举办。根据展会网站上公布的名单，超过1300家中国公司将在此次拉斯维加斯展会上展示最新产品，中国公司占4500家注册参展商的1/4以上，成为今年最大的外国参展商。
今天A股盘中，英伟达首席执行官黄仁勋在CES上演讲称，Blackwell已全面投入生产，所有主要云服务提供商均已建立系统，提供约200种不同型号和配置，来自约15家硬件制造商。
中信建投表示，本次年会重点围绕AI与消费电子产品、汽车、智能家居等领域的融合展开。芯片厂商预计将密集发布一系列新品，PC整机厂商也积极推进产品创新，推动AI PC产业加速落地。汽车领域传统车企发布多项智能化新品，自动驾驶及零部件企业将展示技术和产品最新进展，覆盖高级驾驶辅助系统（ADAS）到完全无人驾驶领域。智能家居方面得益于科技巨头赋能，家居产品智能化水平提升，预计带来更多新体验。
二是，据媒体报道，珠海市工业和信息化局公开征求《珠海市电子化学品产业发展三年行动方案（2025—2027年）（征求意见稿）》意见。
其中提到，重点发展8英寸、12英寸硅片，碳化硅、氮化镓、磷化铟等新一代化合物半导体衬底材料及外延片；前瞻布局氧化镓、锑化镓、锑化铟等第四代半导体材料。同时，重点发展匀胶铬版光掩模版，KrF、ArF移项光掩模版，前瞻布局深紫外光（DUV）掩膜版。
三是，国家发展改革委网站1月6日消息，国家发展改革委、国家数据局、工业和信息化部组织制定《国家数据基础设施建设指引》。
其中提出，推进东中西部算力协同。加强新兴网络技术创新应用，优化网络计费方式，降低东西部数据传输成本，促进东部中高时延业务向西部转移。推进算力互联互通，构建算力多级调度策略引擎，实现跨平台、跨层级、跨区域的算力资源混合部署和统一调度，促进算力资源高效对接，提升数据汇聚、处理、流通、交易效率。推动国家枢纽节点和需求地之间400G/800G高带宽全光连接，引导电信运营商等提升“公共传输通道”效能，推进算网深度融合。
（3）大金融
虽然涨幅不如前面二者显眼，但午后13:20左右，指数拉升翻红，的确源于券商、金融科技等板块异动。因此可理解为，部分资金博弈指数企稳回升，先手布局了“绕不开”的金融方向。
东吴证券认为，后续两大方向值得重点关注：
短期看证券科技业绩，得益于2024Q4资本市场活跃度大幅提升，互联网券商在2025Q1会有一定的业绩释放。
中期关注金融IT，随着政策发力，宏观环境稳中向好，资本市场改革深化持续推动金融行业基本面改善，同时券商信创稳步推进，也将使金融IT公司收益逐步增长。
科创芯片ETF，午后再现“推土机”走势
我们都知道，机构资金一旦出手，行情往往像“推土机”，分时线步步向上。
就像今天，上午收盘时，消费电子ETF还霸占涨幅榜；下午芯片股集体异动后，半导体、集成电路、科创芯片等主题ETF就“不讲道理”了。
Wind数据显示，这些ETF主要跟踪的指数包括：科创芯片设计指数、集成电路指数、半导体行业精选、国证芯片指数等。
消息面的利好，前文已经提过，这里就不再啰嗦。
国开证券表示，AI、信创领域等驱动预计持续强劲，同时消费补贴政策刺激叠加新一轮创新周期，在此背景下，终端需求有望迎来逐步改善；
半导体作为新质生产力重要引擎，预计2025年仍将是市场热点主题，尽管外部环境或将面临大国科技博弈加剧，但国内政策层面从财政、金融、产业等多维度予以支持，产业结构、行业格局将通过并购重组等措施不断优化，建议关注AI驱动下成长空间有望进一步打开的先进封装、存储龙头，以及充分受益于自主创新、业绩确定性强的半导体设备板块等。
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