昨日主要股指震荡分化，上证指数盘中一度跌破4100点，收跌0.33%，报4112.6点，深证成指收涨0.41%，创业板指涨0.56%，科创综指跌0.55%。沪深两市成交额2.91万亿，较上一个交易日缩量1.04万亿，超3100只个股下跌。分板块来看，半导体材料与设备，光刻机、先进封装等方向涨幅居前；新能源汽车、化工、消费电子等板块较有支撑；AI应用、商业航天概念回调明显。

半导体产业链午后表现强劲。消息面上，台积电公布第四季度财报，利润超预期增长35%，创下历史新高；预计2026年资本支出520亿-560亿美元，并预计未来三年资本支出有望持续增加，显著高于市场此前预测，极大巩固了对AI长期需求的预期。全球先进逻辑、存储晶圆资本开支大周期已经开启，海外部分设备公司的市值与订单规模均已突破历史新高。在AI基建持续推进的预期下，半导体产业链景气度有望进一步提升。当前国内晶圆厂扩产速度迅猛，叠加自主可控与国产化率提升趋势，产业链收入与订单有望保持高速增长。感兴趣的投资者可适当关注半导体设备ETF（159516），精准布局半导体产业链上游设备与材料。

昨日新能源汽车板块涨幅居前。根据中国汽车工业协会，2025年我国汽车产销量均突破3400万辆，再创历史新高；新能源汽车产销分别完成1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2%；新能源汽车国内新车销量占比突破50%。2026年汽车以旧换新补贴政策如期落地，对中高端车型的补贴力度延续，有望进一步提振市场消费。预计随着需求复苏，以及智能化、网联化、快充等趋势下的产品迭代升级，国内新能源汽车销量有望延续高景气趋势。感兴趣的投资者可适当关注新能源车ETF（159806），捕捉新能源汽车整车与产业链表现。

（风险提示：提及个股仅供参考，不作为股票推荐，不构成投资建议和承诺。指数/个股短期涨跌仅供参考，不代表未来表现。观点随市场环境变化，不构成投资建议。提及基金风险收益水平各不相同，请选择与自身风险偏好匹配的产品，谨慎投资。如涉及基金收益分配原则详见基金法律文件）