财联社1月30日讯，今日市场探底回升，三大指数涨跌不一，沪指早盘一度跌破4100点，最终跌幅接近1%，创业板指探底回升涨超1%。沪深两市成交额2.84万亿，较上个交易日缩量3945亿。盘面上热点快速轮动，全市场个股涨跌互现。其中算力硬件概念逆势爆发，天孚通信涨超10%、长飞光纤涨停，均创历史新高。农业概念反复活跃，农发种业3天2板。下跌方面，有色金属板块集体大跌，贵金属方向领跌，晓程科技、赤峰黄金等多股跌停。截至收盘，沪指跌0.96%，深成指跌0.66%，创业板指涨1.27%。
板块方面
算力硬件股再度走强，致尚科技、长飞光纤、环旭电子等个股涨停，罗博特科、天孚通信、联特科技、腾景科技等个股涨幅居前。
行业方面，微软与Meta在最新财报中均表示，AI算力供应紧张态势贯穿2026年。两家公司四季度资本支出均高于市场预期：微软为375亿美元，Meta为221.37亿美元。同时，Meta将2026年全年资本支出预期上调至1250亿美元，同比增长73%。
中信证券表示，AI算力需求爆发推动光通信产业升级，海外云厂商及台积电资本开支持续扩张，印证AI基础设施需求强劲，带来旺盛的高速率光模块需求。尽管高速光芯片等物料短期供给存在缺口，但上游厂商积极扩产，叠加硅光方案渗透率提升，供应链瓶颈有望缓解，持续看好国内光通信龙头公司的发展潜力。
从市场的角度来看，由于今日题材炒作热度显著降温，短线风格再度从炒概念转向重基本面切换，资金选择回流算力硬件这类业绩预增密集、产业景气度高、盈利确定性强的赛道之中，业绩成为当前资金布局的核心锚点，也推动市场结构性分化进一步凸显。另外值得注意的是，算力硬件对于市场整体起到一定的支撑作用，今日更是成功带动创业板指翻红。故算力硬件股仍有望维持震荡向上的趋势行情，重点留意盘中分歧低吸机会。
农业种植概念股走强，登海种业、敦煌种业、农发种业涨停，神农种业、秋乐种业、康农种业等个股涨幅居前。
消息面上，1月29日，生意社大豆基准价为4468.00元/吨，与本月初相比上涨1.18%。此外，农业农村部副部长张兴旺近日表示，2025年我国粮食产量达到14298亿斤，再创历史新高。
国盛证券指出，在外部环境不确定性较强的背景下，我国持续推行种业振兴、通过提高粮食单产提升产量。同时全球天气出现一定程度的扰动，整体农作物产量或出现一定程度的下降，目前种植板块景气度底部企稳，若粮食出现实质性减产，种植产业链有望景气度出现改善。
午后化工板块局部回暖，红宝丽涨停走出9天4板，红墙股份、氯碱化工、沧州大化、三友化工、中泰化学、红四方跟涨。消息面上，国内环氧丙烷价格在1月迎来明显上涨，月内涨幅接近10%，行业景气度持续回暖，部分化工企业环氧丙烷相关产品订单饱满，排产已至2月。
从本质上而言，无论是种业还是化工其背后上涨逻辑还是围绕着涨价预期展开。故对于此两大板块行情延续性需重点留意，农业种植需跟踪粮价后续走势及全球减产落地情况，化工则关注二季度环氧丙烷新产能投放节奏，以及涨价能否顺利向产业链传导。
个股方面
个股层面来看，今日市场亏钱效应明显提升，全市场超50股跌停，其中资源类周期股跌幅居前。其中包含了多数昨日连板高标，如白银有色、豫光金铅、招金黄金等，3板以上的个股仅湖南黄金一只个股成功晋级。另一方面，紫金矿业、洛阳钼业、北方稀土、中国铝业等权重标的同样大幅回调。贵金属短期在经历快速上涨后，累积了较大的获利盘，所以今日集中兑现也在情理之中。不过贵金属中期向上的趋势并不会轻易扭转，故在短线风险的充分释放后，仍可留意产业逻辑较正，且筹码结构保持相对完好的核心个股的低吸机会。
后市分析
今日市场仍以震荡为主，三大指数早盘一度快速下挫，不过在30日线附近获得资金承接而探底回升，最终均留下较长的下影线。故30日线的得失仍是后市所需关注的重点，只要没有将其有效跌破，中期市场仍有望维持震荡向上走势。而从盘面维度来看，目前市场的热点依旧轮动较快，一方面受国际贵金属价格回落影响，近期作为火爆的有色板块大幅调整，而昨日午后爆发的白酒、地产等权重板块也未能延续强势，再度陷入分歧。而调整多日的算力硬件方向则于盘中逆势走强。整体而言，虽然目前市场热点延续性相对一般，但热门赛道在充分整理还是能够获得资金回流，故应对上仍可在热点分歧回调中寻找低吸机会，往往具更高胜率。
市场要闻聚焦
1、马斯克被曝筹划推进太空算力
据新华社援引多家媒体29日报道，美国企业家埃隆·马斯克正考虑整合旗下资产，从而推进太空算力布局。报道称，马斯克在太空部署人工智能数据中心的设想将可能通过上述不同路径实现。如果工程技术允许，其中一个方向是，太空探索技术公司在轨数据中心将为xAI输送庞大算力。另一个方向是，特斯拉制造储能系统的能力，将可帮助太空探索技术公司在太空利用太阳能运行这些数据中心。知情人士说，马斯克尚未作出最终决定，细节可能会变化，相关公司也可能保持独立。马斯克还探讨了使用太空探索技术公司新一代重型运载火箭“星舰”将特斯拉“擎天柱”机器人运送到月球和火星。
2、两部门：新能源装机占比高、可靠容量需求大的地区 应加快建立可靠容量补偿机制
国家发展改革委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》。其中提到，可靠容量补偿机制的总体要求。可靠容量是指机组在全年系统顶峰时段能够持续稳定供电的容量。电力现货市场连续运行后，省级价格主管部门会同相关部门适时建立可靠容量补偿机制，对机组可靠容量按统一原则进行补偿。补偿标准以弥补市场边际机组在电能量和辅助服务市场不能回收的固定成本为基础，统筹考虑电力供需关系、用户承受能力、电力市场建设进展等因素合理确定，并适时调整。新能源装机占比高、可靠容量需求大的地区，应加快建立可靠容量补偿机制。在国家指导下，具备条件的地区可结合电力市场建设情况适时通过容量市场等方式形成容量电价。
（财联社 枫林）
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