2月2日，中证500ETF国泰（561350）回调超4%，行业配置精准匹配周期复苏主线，回调或可布局。

开源证券指出，中证500年内相对弹性强于“大小两端”，其本质是行业配置精准匹配周期复苏主线、市值区间契合机构配置需求以及流动性支撑大资金参与的三重结构性优势。从行业结构看，中证500前五大行业为硬件设备、有色金属、半导体、化工和电器设备，形成鲜明的“制造+科技”中盘成长定位，显著区别于沪深300以金融与消费为主导的结构。这一结构在周期制造板块领涨时，凭借近37%的权重集中于材料、工业等领域，实现了行业贡献度的显著放大。同时，在制造业PMI站稳扩张区间及定向流动性政策支持下，中证500所覆盖的中小市值制造与科技企业成为核心受益群体。

中证500ETF国泰（561350）跟踪的是中证500指数（000905），该指数反映中小市值上市公司证券的整体表现。指数覆盖了流动性好、成长潜力大的企业，具有较高的成长性和波动性。

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