全球AI或继续共振，资金面看，通信ETF（515880）连续2日净流入超18亿元，规模突破150亿元

开源证券指出，展望2026年，AI“虹吸效应”显著，全球AI或继续共振。海外方面，谷歌、Meta等巨头不断上调AI资本开支指引，AI正循环效应逐步凸显；国内方面，以字节跳动、阿里巴巴、腾讯等为代表的国内AI巨头或进入AI算力大规模投入期。该机构看好“光、液冷、国产算力”三大AI核心主线，同时推荐重视AI应用、运营商、卫星互联网&6G等板块。

2025年ETF“涨幅王”通信ETF（515880）全年上涨125.81%居全市场第一，不仅涨幅可观，通信ETF（515880）的规模也是同类第一，截至2025年12月31日，通信ETF光模块含量占比超过46%，服务器含量近20%，代表了海外算力的基本面底气，目前仍是景气优选，建议持续关注。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至2025/2/2，通信ETF规模为151.66亿元，在同类15只产品中排名第一。权重占比截至2025/12/31。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。