地缘冲突推高原油价格，海内外需求共振。受中东地缘冲突影响，全球能源安全诉求急剧升温，这一背景下光储、风储的经济性进一步凸显，新能源替代化石能源的逻辑从"降本优先"全面升维至"能源安全"战略层面，预计将加速欧洲、中东、东南亚等地区的新能源装机与储能配套需求。

国内方面，"算电协同"首次写入政府工作报告并纳入国家级新基建，今年《十五五规划纲要》发布，其中针对海上风电提出，在渤海、黄海、东海、南海海域建设海上风电基地，规范有序推进深远海风电开发，海上风电实现累计并网装机规模达到1亿千瓦以上。政策指引已为新能源行业打开了清晰的长期增长空间。

细分赛道景气全面向好，基本面数据持续验证。锂电方面，根据鑫椤锂电数据，3月电池排产同比+45.9%创历史新高，4月排产仍延续增长，具体而言，电池预估产量151.09GWh，同比+45.9%，环比+3.8%。铁锂产量预估16.1万吨，同比+56.0%%，环比+1.4%。负极预估产量17.6万吨，同比+49.2%，环比+6.7%。隔膜预估产量21.05亿平，同比+47.2%，环比+0.7%。电解液预估产量11.5万吨，同比+63.1%，环比+8.0%。4-5月国内外发货进入旺季，储能高景气度有望得到进一步确认。

地缘冲突下，原油价格大涨，新能源领域有望迎来内外共振。当前电池和储能龙头业绩超预期验证行业高景气，4月排产延续增长态势预示需求强劲。感兴趣的投资者建议关注创业板新能源ETF（159387），锂电+储能+光伏+风电一键全覆盖。

风险提示：

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。

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