7月16日，国产DRAM龙头长鑫科技将开启新股网上及网下申购，网上申购时间为9:30至11:30及13:00至15:00，网下申购时间为9:30至15:00。网上申购代码为787825，证券代码/网下申购代码为688825。
长鑫科技本次发行价格为8.66元/股，一签为500股，对普通投资者来说，若成功中签，需缴款4330元。长鑫科技的上市估值约为5791.78亿元。
长鑫科技网上初始发行量高达6.69亿股，此前综合各方机构预测，该股网上中签率大概率落在0.30%至0.70%区间内。超额配售启用后战略配售回拨后网上发行数量大幅增加，长鑫科技的中签率相比此前预测或大幅提高。
从长鑫科技招股书来看，其股东结构呈现出鲜明的国资主导特征，前五大股东合计持股超58%，其中国资力量覆盖了从地方到国家的多个层级。
合肥国资系是长鑫科技最核心的股东力量，清辉集电以21.67%的持股比例位居第一大股东，该公司是专为投资长鑫科技设立的合伙企业，穿透后其出资方芯睿投资与长鑫集成的实控人均指向合肥市国资委及经济技术开发区国资体系。
第二大股东长鑫集成持股比例为11.71%，由合肥市国资委通过合肥产投100%控股。第四大股东合肥集鑫持股8.37%，穿透后主要为长鑫科技管理团队及员工持股平台。此外，产投壹号、合肥建长等关联主体亦同属合肥国资体系。
综合计算，合肥国资通过上述主体合计持有长鑫科技超过35%的股份，从2016年公司创立至今，始终是陪伴公司成长时间最长的战略股东。
第三大股东为大基金二期，持股比例8.73%，该基金是国家层面推动集成电路产业自主可控的核心投资载体，由财政部牵头、国开金融及中国烟草等多家机构以及上海、武汉、成都等多地国资共同出资。此外，安徽省投以7.91%的持股比例位列第五大股东，该公司由安徽省国资委全资控股，是安徽省内重要的国有资本投资运营平台。
长鑫科技副总裁、董事会秘书袁园在回复投资者提问时表示，公司上市后股权结构将进一步分散，前五大股东持股比例均不超过30%，不存在单一持股比例超过50%的股东；此外，公司已建立由股东会、董事会、各专门委员会和经营管理层组成的现代企业治理结构，董事会由11名成员构成，除4名独立董事外，7名非独立董事实际提名方为：清辉长鑫1席，长鑫集成1席，大基金二期2席，合肥集鑫1席，安徽省投1席，职工董事1席，无任何一名股东通过实际支配表决权能够决定长鑫科技董事会半数以上成员的选任，上市后公司预计仍将保持较为分散的董事会提名结构。因此，长鑫科技上市后仍将保持无实际控制人的控制权架构。
有投资者询问长鑫科技员工持股计划相关安排，袁园表示，公司共实施两期员工持股计划，第一期授予价格1.05元/注册资本、累计授予3596人次；第二期授予价格0.108元/注册资本、累计授予3164人次。通过实施员工持股计划，公司建立健全激励约束长效机制，充分调动公司研发和核心管理等人员的积极性，有利于兼顾员工与公司长远利益，对公司未来的财务状况及经营成果有着积极影响。
针对长鑫科技董事长朱一明此前作出的公开承诺——将其个人激励股份的一半无偿分配给全体在职员工，袁园就执行细节作出说明：在分配安排上，将于公司上市满36个月后分10个自然年度分批实施，分配对象仅限公司及子公司在职员工，朱一明本人不参与分配；在会计处理上，相应股份支付费用将按分配周期分期计入各期成本，公司将在年度报告中完整披露当期摊销金额；在披露机制上，每批次分配实施前将发布专项公告，年报中同步披露当年实施进度及剩余股份规模，确保全程公开透明。
袁园表示，上述安排不存在损害现有股东权益的情形，亦不会新增股份稀释原有股东权益。
此前招股书披露，长鑫科技创始人、现任董事长朱一明通过合肥集鑫上层合伙人平台获授予15.36亿股作为激励股份，获授股份的50%将在上市后10年内全部分配给公司员工（不含其本人）用作激励。
值得注意的是，长鑫科技董事长朱一明承诺了超长股份锁定，在长鑫科技上市后的第一个十年，不转让所持股份，上市满10年后的第二个十年里，每年最多减持上一年末剩余锁定股份总数的20%。这一超长股份锁定期在A股历史也较为罕见。
长鑫科技董事长朱一明
据上海证券报，7月15日，朱一明在长鑫科技IPO网上路演现场发声，“每一次技术突破的背后，都凝聚着无数长鑫人的坚守与付出，也见证着中国存储产业不断向前迈进的坚定步伐。”
朱一明在开场致辞中表示，长鑫科技坚定走自主创新之路。自2019年成功推出首颗自主设计的8Gb DDR4芯片，实现中国大陆DRAM产业“从0到1”的历史性突破以来，长鑫科技坚持高强度研发投入，采取跳代研发策略，快速完成从第一代到第四代工艺平台的量产，实现DDR5、LPDDR5/5X等产品的覆盖和迭代。
“登陆资本市场对长鑫科技而言，既是新的起点，更意味着新的责任。”朱一明表示，希望通过本次募集资金投资项目，进一步提升公司技术研发能力和产业化水平，增强对市场需求的保障能力；同时，发挥龙头企业的带动作用，促进产业链协同发展，为国内集成电路产业生态建设贡献更大力量。
被问及产能与产品建设，朱一明表示，公司将不断加快产能建设，丰富产品组合，持续提升产能以满足下游市场需求。基于出货量和销售额统计，公司均是中国第一、全球第四的DRAM厂商。朱一明表示，未来，随着公司产线建设的稳步推进，公司整体产能将持续提升，预计将进一步提升在全球市场的竞争力。在产品矩阵方面，公司积极拓展产品组合以满足各类下游市场需要，已形成DDR系列、LPDDR系列等多元化产品布局，并可提供内存DRAM晶圆、内存DRAM芯片、内存DRAM模组等多样化的产品方案，可以有效满足服务器、移动设备、个人电脑、智能汽车等市场需求；并正在积极布局并计划推出更新代际产品，以持续满足未来新一代信息技术产业快速发展的需求。
编辑|金冥羽 杜恒峰
校对|何小桃
封面图片来源：视觉中国每日经济新闻综合自上海证券报、每经网、21世纪经济报道、中新经纬等
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