文/识局智库研究组
今天（8月18日），国务院公布《关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定》（可点击文末“阅读原文”查阅）。
这次条例修订是2002年、2019年两次微调后，近二十年来幅度最大的系统性修订。新条例将于9月20日起正式施行（新条例可点击文末“阅读原文”查阅）。
如果你手上恰好有一份住房公积金缴存明细，不妨看一眼上面的余额。这笔钱属于你，但过去很长一段时间，你能怎么用、什么时候能用，自己说了不算。
全国大约有1.76亿人面对同样的处境。住房城乡建设部、财政部、中国人民银行联合发布的《全国住房公积金2024年年度报告》显示，截至2024年末，住房公积金缴存余额已达10.93万亿元，但当年提取人数仅占实缴人数的46.1%——超过一半的缴存人，当年一分钱都没动过。
现在，这笔十万亿级别的资金将被激活，它会流向哪里？又会怎样改变普通人的生活？
01
过去二十多年，住房公积金给人的印象一直是“买房用的”。你要么买房时用它贷款，要么退休时一次性取出。中间的漫长岁月里，这笔钱只能看着数字增长，却动不了。
这次修订彻底改写了这个逻辑。新的条例将提取情形从原有的6种拓展至9种：支付房租的；购买、建造、翻建、大修自住住房的；偿还购房贷款本息的；装修自住住房的（新增）；支付自住住房物业费的（新增）；离休、退休的；完全丧失劳动能力，并与单位终止劳动关系的；出境定居的；国务院批准的其他住房消费情形（兜底条款）。
最大的变化有三条。
第一，租房提取不再设“门槛”。
过去提取公积金付房租，很多地方要求房租超过家庭工资收入的一定比例。你租金再高，收入够高就提不出来。
新规明确，对提取住房公积金支付房租，不再设置房租超过家庭工资收入规定比例的门槛限制。换句话说，只要你租房、有实际租金支出，就可以提取。这对于一二线城市的年轻租客来说，是实打实的利好。
第二，装修和物业费可以提了。
这里要补一个关键细节：装修提取并非“想提多少提多少”。新规在法律层面明确“装修自住住房”可以提取，但具体额度由各地制定细则。也就是说，装修和物业费提取“不超过一定额度”是硬约束，具体标准各地预计会有一定差异。
这个变化的意义远超字面意思。广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉分析，通过支持装修提取公积金，可以降低居民装修房屋的消费门槛，激活存量房装修的积极性，进而带动新型建筑材料、家具家电、装饰装潢、搬家等上下游需求。
装修政策地位的提升绝非偶然。当前城市发展重心正从大拆大建转向“城市更新”，房屋“老龄化”问题日益凸显。装修和物业费纳入提取范围，本质上是在回应一个现实：中国的住房问题已经从“有没有”转向“好不好”。
第三，还有一个“兜底条款”：国务院批准的其他住房消费情形。这个看似不起眼的表述，为未来进一步扩大提取场景留下了充分的政策空间。
02
理解这次修订，不能脱离当下的房地产市场。
2026年1至7月，全国房地产开发投资43009亿元，同比下降19.2%。7月单月开发投资4935亿元，同比下降27.4%。
与此同时，今年政府工作报告明确提出“深化住房公积金制度改革”，这是时隔十余年住房公积金改革再次被写入政府工作报告。据不完全统计，全国已有超过60个城市调整优化了住房公积金政策，从贷款额度、首付比例、提取范围等方面发力。
苏州自6月1日起将个人住房公积金最高贷款额度从120万元调整为150万元，家庭最高贷款额度从150万元调整为200万元；镇江自2026年1月1日起，第二次申请住房公积金贷款的首付比例由30%降为20%。住房公积金的提取场景也正从传统的“购房、租房”拓展至自住住房装修、支付物业费、城市更新等多个民生领域。
公积金制度的这次大修，正是在这样一个楼市深度调整、政策密集出台的背景下完成的，它不是孤立事件，而是一盘大棋中的关键一子。
03
钱不光要能用，还要能生钱。
旧条例规定公积金在保证提取和贷款的前提下，经住房公积金管理委员会批准，可以用于购买国债。新条例将投资渠道拓宽至“国债和政策性金融债”。
这个变化看似专业，实则意味深长。
增加政策性金融债券作为投资标的，目的之一是提高公积金增值收益。未来存量时代，存量公租房运营、房屋全生命周期安全管理的支出会越来越大。而在经济转型期，国债收益率处于较低水平，很难满足这方面的支出需求。投资政策性金融债券，既能提高收益，又能为政策性金融债券增加融资渠道。
更值得关注的是增值收益的用途。新条例第二十九条明确：
住房公积金的增值收益应当存入住房公积金管理中心在受委托银行开立的住房公积金增值收益专户，主要用于建立住房公积金贷款的风险准备金、住房公积金管理中心的管理费用和建设、筹集、运维公共租赁住房以及房屋全生命周期安全管理等住房领域相关公共支出的补充资金。
这笔10万亿资金，将从“账面上的死钱”变成“流动中的活钱”：一端流向公租房运维、房屋全生命周期安全管理等公共支出，另一端通过提取用途扩围流向千千万万普通缴存人的住房及其相关消费。
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相比10万亿资金的流向，对普通人来说，更值得关心的是：这次住房公积金条例修订将带来哪些影响？
首先，值得点赞的是这次修订解决了一个长期痛点——办事难。
以前提取公积金，手续繁琐、审批漫长。新条例将提取审批时限缩短至3日内，贷款审批时限从15日缩短至10日内。
更重要的是，条例新增数字化建设条款，要求实现住房公积金缴存记录全国范围内互信互认，推动转移接续、异地贷款等业务便捷高效办理。这意味着，跨城工作、跨城买房的人，终于不用再为公积金“转不动”而头疼了。
其次，覆盖面也扩大了。新条例明确，个体工商户、非全日制从业人员以及其他灵活就业人员，可以自愿缴存住房公积金。
人社部数据显示，2025年灵活就业人员规模已超过2亿人，占全体就业人员的比例约为27%。外卖骑手、网约车司机、自由职业者、个体小店主，这些人过去被排斥在住房公积金制度之外，现在有了“上车”的机会。
当然，放宽使用的同时，监管也在收紧。新条例建立了信用惩戒机制，以欺诈手段违法提取公积金的，3年内不得提取或贷款；违法获得贷款的，5年内不得提取或贷款。信用记录还将纳入全国信用信息共享平台。放宽使用的同时收紧监管，这个思路不难理解。
05
10.93万亿，这个数字背后是1.76亿人的真实储蓄。
过去这笔钱的最大问题是很多人“用不上”。新条例试图解决一个根本问题：这笔属于老百姓的钱，怎样才能真正服务于老百姓的居住需求？
从“购房专用”到“租、购、修、养”全覆盖，从“国债独大”到“政策性金融债入场”，从“各地为政”到“全国互信互认”，这次修订的方向很明确：让公积金从“沉睡的资金”变成“流动的活水”。
但提取额度怎么定、各地实施细则如何衔接、灵活就业人员的缴存比例如何确定，这些细节还有待各地进一步落地。
但方向已经清晰：超2亿灵活就业人员有望被纳入覆盖，10万亿资金的使用效率有望大幅提升，1.76亿缴存人的钱袋子有望真正“活”起来。
对于外卖骑手来说，这意味着终于能像单位职工一样，用公积金在城市里租（或者买）一间像样的房；对于老破小的业主来说，这意味着终于能用账户里的钱把住了二十年的房子翻新一遍；对于在大城市打拼的年轻人来说，这意味着账户里的钱不必再等到退休才能动用。
总之，这次修订，本质上是把住房公积金从一个“购房融资工具”，重新定义为一个覆盖居民“购、租、修、养”全居住生命周期的综合性住房保障与消费支持平台。
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