中融现金增利货币市场基金2017年第4季度报告|163

2017年12月31日

基金管理人:中融基金管理有限公司

基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期:2018年01月19日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年01月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月01日起至2017年12月31日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

■

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；

2、本基金利润分配是按日结转份额。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中融现金增利货币A净值表现

■

中融现金增利货币C净值表现

■

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度A股呈现出先扬后抑的宽幅震荡格局，在传统消费旺季的预期下，叠加白马板块三季报的靓丽业绩，四季度白马股延续了前三季度的向上走势。十九大和中央经济工作会议均强调防范金融风险，监管日益严格，风险偏好继续受到压制，指数在十二月份出现较大的调整。本季度的权益仓位主要配置了白马龙头上，小部分仓位配置周期股以增加组合弹性，并积极进行网下新股配售，在十二月中旬，出于控制产品回撤的考虑，大幅降低了权益仓位。季末的权益仓位主要为前期网下申购的新股。

四季度债券市场出现了急速且大幅的调整，其中十年国开债上行63BP，信用债以AA+中票为例，收益率曲线整体上行72BP左右。经济基本面韧性较强，货币政策依旧保持中性偏紧的态势；金融体系超储率低，资金成本中枢抬升，资金面紧平衡，波动加大。金融监管全面加强，多项监管政策先后落地，持续对市场进行冲击。外围市场方面，全球经济持续向好，通胀预期升温，美联储如期加息，均对国内债市产生了压力。本基金在进入四季度后，就开始逐渐降低了债券仓位并缩短了久期，因此在此轮债市调整行情中,净值影响较小。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中融现金增利货币A基金份额净值为1.000元,本报告期内，基金份额净值收益率为1.0724%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%;截至报告期末中融现金增利货币C基金份额收益为1.000元,本报告期内，基金份额净值收益率为1.1339%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

■

5.2 报告期债券回购融资情况

■

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况