今年是我在这里和大家交流的第三年，我很珍惜与大家的缘分，同时对自己非常不满意，因为没能将这条走好。时间过得真快，一眨眼一年时间就这么匆匆过去了，时间像一个欢快奔跑的不知疲倦的小孩子，拦也拦不住，在年终岁尾，和行业人聊天，有一点共识就是“钱”难赚了，也越来越多的人认识到金融的重要性，似乎大家都在“向钱看”，如果健康在这基础上就更没毛病了，所以狗年的最后我们就向钱看，说说汽车金融，希望每一个人能在猪年里没毛病。
一、基础知识
汽车金融(Car Finance)，是指汽车的生产、流通、购买与消费环 节中融通资金所产生的金融活动，主要包括投资、资金筹集、信贷运用、抵押贴现、证券发行与交易，以及相关保险等活动，是汽车制造、 流通、服务维修与金融业相互结合渗透的必然结果。
在发达国家的成熟汽车市场中，汽车 金融产品收益是汽车行业核心利润点
汽车金融产业链的主要构成者有商业银行、汽车金融公司、融资租赁公司、汽车保险公司以及互联网金融公司等资金和服务的提供商。
（1）银行作为中国金融行业最主要的参与者，也是汽车金融市场的主 要参与者，主要承担着资金及贷款供给等功能。由于车贷业务较 传统金融业务更加分散，集中度不高，所以传统的国有银行并未 过多涉足此领域。反而是一些非国有银行，如中信银行、民生银 行、平安银行等股份制商业银行进入了这个领域。
（2）汽车金融公司作为汽车金融市场重要的参与者，拥有着具足轻重的地位。汽车金融公司是由汽车整机厂设立的全资子公司。汽车金融公司提供融资支持的对象一般是该品牌的授权经销商，在一定程度上缓解了经销商的资金压力。汽车金融公司由于和整机厂 具有内在关联性，因而在汽车经销商网络布局、系统接入和销售 政策等方面较商业银行具有较大的优势。由于前期贴息补贴，导致汽车金融公司在整车厂贴息后能够提供低利率甚至零利率的产品，因而汽车金融公司的发展扩张较为迅速。
注册资本前十的汽车金融公司
（3）汽车融资租赁公司是指出租人对承租人对于车辆品牌、配置等特 定要求，出资向经销商购买车辆，之后再转租给承租人使用，承 租人分期向出租人支付租金，在租赁期内车辆的使用权归承租人， 所有权归出租人。租期到期后，当承租人租金支付完毕并且按照 融资租赁的合同进行履约后，承租人再以一定的价格购买车辆， 车辆的所有权和使用权均归承租人所有的一种商业模式。如果承 租人选择不购买车辆，融资租赁公司将负责处理汽车残值。
汽车融资租赁市场可以分为四类融资租赁公司，分别为第三方专 业汽车融资租赁公司、商业银行系汽车融资租赁公司、整车厂系 汽车融资租赁公司及经销商系汽车融资租赁公司。
（4）汽车保险也在整体财险体系中占据越来越重要 的地位，自2000年以来，汽车险在财产险中的的比例就一直大 于60%，收入占比也大于60%。
（5）互联网汽车金融公司是近几年才兴起的汽车金融形式，是通过互 联网渠道开展的汽车金融服务，其基本形式内容与传统金融相同， 但其入门门槛更低，打法更加灵活，产品更加丰富，渠道更容易 获取，利用互联网平台提升了汽车金融的效率。
（6）互联网汽车金融有四大优势:第一是汽车资产流动性强，交易成 本低处置便利;第二是额度较小，周期灵活容易被借款人和投资 人所接受;第三是触达灵活，在移动端进行交易更容易增加客户 的触发率;第四是车贷业务易于标准化，利于规模化和风险控制。
二、潜力领域
(1)新能源汽车金融
新能源汽车潜力无限，销售模式改变 将助推销量增长
新能源车的定义为采用新型动力系统，完全或者主要依靠新型能 源驱动的汽车，包括插电式混合动力(含增程式)汽车、纯电动汽 车和燃料电池汽车等。
2017年11月，央行与原银监会联合发布了《关于调整汽车贷款 有关政策的通知》，宣布自2018年1月1日起，自用新能源汽车 贷款最高发放比例为85%，商用新能源从2013年开始的新能源 汽车补贴虽然在近些年由于“骗补”等不良影响，使国家降低了 补贴力度，但是可以相信，这项延续到2020年的新能源汽车补 贴政策将会继续对新能源汽车的销量起到利好作用。
（2）二手汽车金融
二手汽车金融市场前景广阔
近年来，中国二手车市场增长势头强劲，从2010年到2017年， 交易总量从2010年的385万辆增长到了2017年的1240万辆。而 2018年的交易总量有望突破1400万辆，增长15%~20%。而在 2020年，二手车市场的交易总规模有望突破2000万辆，国内汽 车消费者将由“刚需”转换为“改善”，新车与二手车市场的比 例关系将会接近1∶1。
在2017年11月，央行与原银监会宣布自2018年1月1日起，二手 车贷款最高发放比例为70%，这将对二手车金融产生较大的利好。 二手车的金融渗透率将会有一定程度的上升。
最后，再次向所有汽车后市场从业者问好，大家猪年行大运！
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