夏至，24节气中的第10个，这一天太阳直射北回归线，是2019年北半球白天最长夜晚最短的一天，本是平常日；但今年的夏至有些不寻常，6月21日，这一天美股创历史新高、黄金创5年半新高、比特币再现10000美元、上证指数重返3000点。3000点位置沪市平均市盈率13.9倍，创业板40.6倍，相比升势依旧的欧美市场以及屡创新高的印度市场，A股3000点绝对算是低位；但从市场自身来看，3000点又未必是低点，A股有自身的运行规律，也有独特的交易环境，涨跌未必与国际同步、也从不遵循什么规律，所以对投资者而言，3000点以上寻找并把握确定性机会才是王道。
随着A股市场化的不断深入，劣质公司仍在继续出清中，之后的任何一次反弹甚至翻转行情都不再是鸡犬升天、齐涨共跌，下半年A股市场势必将以高风险和高收益共同展现。高风险主要体现在局部的问题上市公司中，因监管的持续强化以及注册制的实施，部分垃圾公司仙股化乃至退市都将是常态，所以对于问题公司以及炒壳的机会都不要抱有任何的幻想；虽然在证监会宣布修改《上市公司重大资产重组管理办法》后，几乎被边缘化的中小创小市值公司集体暴涨，好像炒垃圾又来了。其实，此次修订的意图是通过调整相关制度，完善资本市场退出渠道和出清方式，更好的服务于实体经济的转型升级，认为“鼓励炒壳”的理解显然是不对的，市场的长期趋势一定是有进来就有出去的，壳资源价值不再具有炒作土壤；即便炒作，其方向也将直接转至具有得天独厚条件的科创板。
周末期间，中信、国泰君安、海通、华泰四家头部券商及广发证券陆续发布了关于收到中国人民银行提高公司短期融资券最高待偿还余额通知的公告，其他券商中信建投、国信、招商、银河也随时可能获批。目前总额高达已近2000亿；可释放流动性至少5000亿到市场。值得重视的是，这次央行“放水”竟然直接绕开银行转而走的是券商渠道，这显然是非常规的，但是从金融供给侧改革的大方向来看就不难理解了。因为用银行渠道，对应的是信贷融资，容易给市场一种再度放开杠杆的预期，这违背了去杠杆的基本原则，肯定行不通；尤其是在“房住不炒”的房地产行业去金融属性的大背景下，央行改用券商的渠道，显然是在强化股市的金融属性，也体现了把证券市场发展为具有国家竞争力的核心思路。总体来说，不管是什么渠道，放水的结果就是资产资源类价格的上升，只是这次把水龙头转向了股市，是否有意避开房地产暂且不说，可以肯定的是房地产市场接下来基本没什么戏了。
综合来看，在沪指回到3000点之际，接下来市场中确定性大的机会首先应是券商，在这次央行放水中是直接受益的行业，券商又是大金融板块中最活跃的题材，对券商股来说，接下来收入可以增加。券商板块又是市场的风向标，在上涨中也最能带动市场人气；当然这次选择券商股应该首选头部券商。对于其他金融股而言，银行保险整体还算是很便宜的，平安保险、招行、工行等都将是未来港股中的汇丰银行，长期向好并持续吸引长线资金。
其次，随着流动性增量的加大，社保、明盛、富时罗素等新的长线资金也将源源不断流入市场，这些战略投资者均会配置到蓝筹股上面，推动蓝筹持续向好，价值型的蓝筹股将陆续成为长线牛股辈出的集中营。
第三，中国移动在25号将召开“5G+”新闻发布会，作为首批获得5G牌照的首秀，势必将5G的应用发展推向又一个高潮，相应的5G板块短期又迎来一次小高潮，2019年作为5G的商用元年，板块的反复活跃具备扎实的市场基础，任何一次的政策落地及实质性事件推进都可能推动板块的一次活跃，相信这次也不会例外，在题材不断叠加中应继续关注5G。
需要提醒大家的是，后市主流仍然不是当前的中小创，前面提到，即便炒作也将全面转向科创板，后市资金将呈现出明显的两极分化，价值型长期资金继续加仓金融等核心蓝筹，短平快的资金将全面转向具有先天性炒作优势的科创板，而其大多数股票将被慢慢的边缘化、仙股化，A股港股化是不可逆转的潮流，切不可对问题股、垃圾股抱有幻想，否则在新的市场化制度环境下，试错的成本只会更大不会减小。所以，转变思路才有机会，要么积极做多并长期持有核心蓝筹；要么短平快的炒作题材、概念，并陆续转向科创板！
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