你真的了解P 2 P吗？？？|163

近几年经常在家庭类的电视剧里看到这样的剧情，老人背着子女偷偷买下了理财产品，很快获得高额的投资回报利息，“低调”的向子女炫耀自己的明智，子女知道老人买了理财产品认为老人肯定上当受骗了，但老人执意不听，结果没过多久，理财公司跑路，老人血本无归…

18年年中的短短50天，相继有163家p2p公司出现提现困难，老板跑路等问题，数以百万计的投资理财者沦为“难民”，持续不断的“暴雷”新闻让越来越多的普通老百姓意识到，高息理财产品不靠谱，但是p2p到底是怎么回事呢？

P2P是英文peer to peer的缩写，即个人对个人，属于一种民间小额贷款，是互联网金融的一种产品。

举例来讲，比如你有1万元闲置资金有理财的需求，可以放到p2p公司，承诺给你10%的利息，有人刚好急需1万元的贷款，他从银行等正规渠道进行贷款，一个是数额较少，一个是信用额度不够再有银行周期流程复杂，可能贷不到钱，也可能时间周期无法满足他的需求，这时候从p2p公司借贷1万元就成了最优解，利息12%，中间差额的利息，就是p2p公司的利润。

本来这是件一举多得的事情，提高了社会闲散资金的利用效率，同时满足了投资方、借贷方、和p2p平台共同的需求。但是问题在于这其中的风险，目前还做不到有效规避。

为了吸引资金投入，p2p平台一般会向投资者承诺高额的利息率，存款或银行自身的理财产品利息率一般低于5%，而p2p平台的理财产品利息率一般保持在8%-20%，个别平台甚至承诺30-50%的利息率。

先期一般会优先筹措大量理财资金进入平台，但是这时候借贷的人还不多，所以会积压很多资金在平台，从而形成资金池。后面资金源源不断的进来，借贷的人也慢慢多起来。资金池里的钱不仅需要贷给需要借款的人，还需要支付投资者高额的利息，以及公司正常运营的全部成本。

接下来我们从实际情况来看，这里面的“坑”到底有几个。

首先，我们如果有闲置资金，在选择理财产品的时候，同时面对长期或短期的理财产品的选择，相信大多数投资人为了规避风险会优先选择短期的，毕竟夜长梦多，还是捞一笔赶紧走人，这也是为什么市面上大多数30天的理财产品基本需要靠抢的。

但是借贷资金的人基本是什么样子的，我们可以按自己的想法给多数群体画个像，缺钱，没办法从银行等正规机构贷出来钱，或者急需用钱，资金无法周转过来的普通人、赌博或者急需钱治病的，也存在相当一部分人是靠从不同平台借钱，拆东墙补西墙。

当然每个p2p公司都会存在所谓的风控部门，他们会在钱款下发之前对每个借贷人进行风险评估，但是问题也在这里，风控太严，会将大多数借贷人刷下去，风控太松，势必会放一些无法准时还款的人进来，这也就形成了坏账的可能。为了追求规模化的利润，部分公司必然会冒着风险在风控上抬手。

其次，一个p2p公司正常的运营成本，主要包含人力成本，门店租金成本及营销成本。互联网金融本来应该属于轻资产行业，但是目前的p2p平台项目主要依靠线下团队，多数员工会有高额的提成；大量的p2p公司除了总部外会同时设置线下门店用于放贷和吸引资金，这就产生了高额的门店租金费用；另外，p2p的营销遍布线上线下，即便做得好的获客成本也在数百元左右，e租宝曾被爆出，半年的营销成本在5亿元以上。

综合以上，投资人喜欢选择短期项目，借贷人一般无法在短期内快速还款，坏账，投资人高额的利息以及公司高昂的运营成本，势必在p2p公司扩张过程中，如滚雪球一样越滚越大，等到资金池内的资金无法有效周转，就会出现“爆雷”，跑路的现象，这也是绝大多数p2p小公司的最终结局。