国家集成电路产业投资基金（二期）（简称大基金二期）募集已经完成，规模在 2000 亿元左右。
大基金一期募集资金 1000 亿元，但从已投资企业带动新增社会融资约 5000 亿 元，按照基金实际出资额计算放大比例为 1:5。如果按照 1:5 的撬动比计算，大基金二期的资金总额将超过万亿元。
业内人士预计，大基金二期或于今年 11 月开始投资，这将对集成电路产业将形 成重大利好。
大基金实力雄厚，对集成电路产业具有强大的推动力，对相关公司资源整合也会起到重大作用。正因此，大基金投资的个股通常都有良好表现：一方面宣布入股的时候，通常都有一轮行情；另一方面不少个股后续都走出了中线长牛。
大基金二期即将进入密集投资阶段，哪些领域和哪些公司有望充分受益？
大基金一期主要投资领域为芯片制造，占比为 63%，其次是芯片设计，占比为 20%，然后是封测 10%，设备材料 7%。
大基金一期主要投向制造、设计、封测领域，主要是半导体产业的中游。大基 金二期将更多投向上游领域，设备、材料领域有望受益。
此外，应用端代表了最真实最前沿的市场需求，应用端是带动产业发展的核心 力量。大基金二期还将更多投向下游应用端，人工智能、5G、物联网等领域有 望受益。
对于大基金投资题材，我们先对大基金一期投资 A 股的相关公司及相关项目进 行梳理。其中一些公司已经成为大市值行业龙头，成长性已经多有表现，一些 公司市值依然较小，依然具备较强的成长潜力。
资料来源：天风证券
大基金二期投资的方向是核心边际变化所在，我们对半导体核心材料以及设备 领域相关公司进行了梳理。
1、半导体核心材料及技术实力领先的上市公司如下表。
2、半导体核心设备及技术实力领先的上市公司如下表。
资料来源：研究整理
半导体下游涉及的应用领域较多，这里不做详细梳理。从上游材料设备和下游 应用领域出发，结合公司主业技术实力以及技术面爆发力，我们初步筛选了 3 个案例供大家参考。
1、光刻胶，晶瑞股份。公司为国内 LCD 光刻胶龙头，在触屏 LCD 用光刻胶领域 市占率达 30-40%。在半导体光刻胶领域，全资子公司苏州瑞红承担 02 专项“i线光刻胶产品开发及产业化”项目并通过验收，在国内实现了 i 线（365nm） 光刻胶量产，并获得了中芯国际、扬杰科技、士兰微客户的产品认证。
大基金旗下地方子基金上海聚源聚芯已经持有公司 4.99%的股份，公司是大基 金在光刻胶领域间接持股的两家公司之一。目前，公司拟 4.1 亿收购载元派尔 森 100%股权，载元派尔森为电子化学品生产制造商。
2、清洗设备，至纯科技。公司是国内高纯工艺行业龙头，主营高纯工艺系统及半 导体装备，是国内主流的合格供应商，在国内高纯工艺领域稳居龙头地位。
2018 年，公司完成了启东制造中心 6 万平米的建设，湿法设备制造工厂正式投 入使用，已形成 UltronB200 和 UltronB300 的槽式湿法清洗设备和 UltronS200 和 UltronS300 的单片式湿法清洗设备产品系列，清洗设备产业化迅速，已经获 得批量订单。
3、安防应用，欧比特。公司从事宇航电子、微纳卫星星座及卫星大数据、人工智 能技术和产品的研制与生产，是我国宇航 SPARC V8 处理器 SOC 芯片的标杆企 业。全资子公司铂亚信息主营人脸识别与智能安防业务，在公安部门已建成的 省级人脸识别数据库中，铂亚信息市场占有率约为 50%。
9 月 19 日，公司 4 颗高光谱卫星和 1 颗视频卫星完成发射任务，目前公司共有 12 颗卫星在轨运行，其中高光谱卫星有 8 颗，视频卫星有 4 颗，卫星遥感数据 获取能力进一步提升，卫星大数据业务加速推进。
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