2020年10月25日这周，特殊目的收购公司（SPAC）合并的势头持续强劲，例如KBL合并（NASDAQ：KBLM），Acamar Partners收购公司（NASDAQ：ACAM），Panacea收购公司（NYSE：PANA）和South Mountain MergerCorp。（NASDAQ：SMMC）各自宣布的业务合并协议。
SPAC合并的工作机制：SPAC是通过首次公开募股（SPAC IPO）筹集资金以收购现有公司并将其公开募集的现金壳公司，从而帮助现有公司规避IPO流程中涉及的法规。
当SPAC上市时，通常会以10美元的价格出售单位，并将其资本存储在信托账户中，而其管理层则在寻找收购目标。如果SPAC在特定时间段（通常是两年）内没有收购公司，那么其信托将被清算并退还给其单位持有人。
但是，如果确实完成了收购，则SPAC单位持有人可以将其SPAC单位转换为新合并公司的股份。
在首次公开募股与合并或解散之间，SPAC通常会以比其信托价值小的溢价或折价交易，这反映了SPAC是否会完成交易的不确定性。在宣布一项SPAC合并协议后，其价格通常趋向于市场对其拟收购公司的估计估值。
上周有四项此类合并协议成为头条新闻。这些SPAC交易中有两项涉及生物技术公司，一项涉及汽车零售商，另一项涉及金融技术公司。
SPAC交易案例1：KBL
SPAC公司KBL收购了名为“180生命科学”的公司：周五，“180生命科学公司”宣布已同意与名为KBL Merger Corp. IV（NASDAQ：KBLM）的SPAC合并。
该公司专注于开发针对炎症性疾病的疗法，目前正在制定三个药物开发计划。这些药物中的一种目前正在进行II期临床试验，预计将于2021年取得结果。
据悉，SPAC公司KBL于2017年6月通过IPO筹集了1.15亿美元，目标是确定和收购一家主要在美国医疗保健行业具有强大价值主张的公司。由于其管理层在这一庞大的、不断增长的美国经济领域拥有深厚的经验，因此它专注于该行业。
在撰写本文时，KBL的SPAC单位交易价格上涨36.3％，至11.04美元。该股的52周高点为11.50美元，而52周低点为8.01美元。它将在2020年9月30日举行特别会议，以记录在册的单位持有人，以在11月5日敲定该SPAC合并协议，然后合并后的实体将在纳斯达克上市，股票代码为“ ATNF”。
Acamar Partners收购Carlotz：同一天，Cartz宣布将通过与SPAC Acamar Partners Acquisition Corp.（纳斯达克股票代码：ACAM）的合并上市。
二手汽车零售商允许客户通过在线或亲自交易来购买，出售，交易或托运车辆。它的投资者包括前通用汽车公司（NYSE：GM）首席执行官里克·瓦格纳（Rick Wagoner）。它估计它将报告2020财年的收入1.1亿美元，并预计2021和2022财年的收入分别增加至3.56亿美元和9.45亿美元。
SPAC交易案例2：Acamar Partners
Acamar Partners在2019年2月的IPO中筹集了3.056亿美元，并将为合并交易承诺高达3.11亿美元（其当前的信托价值）。
在撰写本文时，Acamar Partners单位的交易价格下跌-0.10％至10.18美元。该股的52周最高价为10.50美元，而52周最低价为9.50美元。
预计该笔SPAC交易将在今年年底之前完成，此后股票将在纳斯达克交易所上市，股票代码为LOTZ。
SPAC交易案例3：Panacea
SPAC公司Panacea收购Nuvation Bio。周三，Nuvation Bio宣布已与SPAC Panacea Acquisition Corp.（纽约证券交易所：PANA）签订了最终的业务合并协议。
据悉。Nuvation Bio是一家专注于肿瘤学的生物技术公司，拥有六种治疗药物候选产品组合。
医学博士首席执行官David Hung说：“在临床前研究中，它已经证明了这些候选人具有显着改善目前医疗标准的疗效的潜力。”
Panacea在今年7月的SPAC首次公开募股中筹集了1.25亿美元，并将提供多达1.44亿美元的合并交易。截至发稿时，灵丹妙药的单位交易下跌-0.86％至10.32美元。他们的52周高点为12.52美元，而52周低点为9.55美元。
合并完成后，合并后的公司将在纽约证券交易所（NYSE）上市，股票代码为“ NUVB”。
SPAC交易案例4：South Mountain
周一，Billtrust宣布与SPAC案例South Mountain Merger Corp.（NASDAQ：SMMC）达成协议。
公开信息显示，Billtrust为企业对企业（B2B）商务提供基于云的软件和集成的支付处理解决方案，包括从订单到现金的解决方案。待定的合并协议反映了企业在完成时的隐含估计价值，为13亿美元，相当于2021年GAAP预期总收入1.61亿美元和Non-GAAP净收入1.23亿美元的8.0倍和10.5倍。去年六月，South Mountain通过IPO筹集了2.25亿美元。在撰写本文时，单位交易价格上涨1.16％至11.50美元。他们的52周高点为12.15美元，而52周低点为9.25美元。
两家公司都没有提出合并后要使用的新的股票代码。
*声明：本文版权归WENIN文银所有，如需转载必须经过书面授权，未经授权的任何转载、摘编、转帖或其他复制行为将视为对我们文章版权之侵犯。转载授权联系方式：service@weninfund. com
热门跟贴