作者|毕然 编辑|hn

要闻精选

北向资金3月2日净卖出67.91亿元，创今年以来最高单日净卖出额。美的集团、泸州老窖分别获净买入5.57亿、4.78亿元。

银保监会主席郭树清2日表示，2017年至2020年累计处置不良贷款8.8万亿元，超过之前12年总和。2021年将保持不良贷款处置力度不减。

全国工商联环境商会举行2021环境企业家媒体见面会，多家环保上市公司相关负责人表示，碳中和目标下生态环境产业将迎来新一轮重要窗口期。

南方稀土公布本周中重稀土挂牌价，氧化铽报970万-980万元/吨，上调约90万元/吨。目前上海地区氧化铽现货价为9950元/千克，创近9年新高。

据开源证券研究所统计，上周偏股型基金仓位环比上升，主要加仓了食品饮料、医药、消费者服务、汽车、计算机、金融地产等板块。

重大事件

成本上涨叠加需求强劲 电阻业巨头继续上调价格

全球第二大晶片电阻厂厚声近日针对代理商发出涨价通知，调涨幅度达20%，新价格于3月1日生效。另外，近期国巨、华新科均针对MLCC代理商调涨了部分产品价格，幅度约15%。

点评：开源证券刘翔认为，电阻涨价主要由于原材料如陶瓷基板等成本上涨，以及下游需求强劲。MLCC电容方面，车用、5G手机等应用需求强劲，汽车和消费类两大市场供给均呈现紧张态势。

风华高科（000636）主营电容和电阻业务，产能快速扩张；三环集团（300408）全面发力MLCC电容业务，积极抢占进口替代市场。

猪价全面上涨 现在谈产能供给过剩或为时太早

据新牧网监测的生猪报价信息统计，2021年03月02日新牧猪价指数129.77，较昨日升高1.93个点。今日全国生猪均价为14.53元/斤，较昨日上调0.22元/斤。较上周同期上涨0.93元/斤，上涨幅度为6.40%。目前，全国猪价呈现大部上涨趋势。根据卓创资讯监测数据显示，1月份中国能繁母猪存栏量环比跌幅5.87%，是连续16个月正增长后的首月下滑。

点评：本周猪价反弹明显，其中北方地区涨幅最大。由于前期养殖户恐慌抛售致存栏量明显下降，加上部分地区出栏价一度跌至13元/斤左右，养户抵触情绪偏强，另一方面节后工厂及各大院校陆续复产返校，屠企采购量有所增加，市场供不应求，致使近期生猪出栏价小幅拉升。

A股相关概念股主要有天康生物（002100）、海大集团（002311）、牧原股份（002714）等。

国内“卡脖子”资源氦气价格暴涨近50% 国内相关公司望受关注

据台媒报道，在全球半导体供应吃紧的背景下，短短1年内用于制造半导体的氦气价格暴涨44%。Theelec引述韩国关税厅统计，2020年氦气进口价格每吨为8.22万美元，年增44%。而氦气价格上涨，主要是因为供不应求，2020年疫情爆发，影响氦气相关生产设施稼动，连带拉低产量。目前能生产氦气的国家不多，主要来自美国、卡达、俄罗斯等国家，但据美国地质调查局(USGS)统计，2020年美国氦气产量年减17%。业界人士指出，由于2021年半导体工厂大多产能满载，同时半导体需求仍增加，氦气价格可能会持续上涨。

点评：分析认为，氦气因其具有低密度、低沸点和惰性等特质，是航空航天、半导体、光纤和低温超导等领域不可或缺的关键气体，战略地位极高，被誉为“黄金”气体。我国氦气目前每年4300多吨的巨大用量，但95%的氦气都严重依赖于进口，而且进口量还在逐年增加，价格也在逐年上升，是一种极其容易被卡脖子的资源。随着氦气价格的持续上涨，国内相关领域公司望受关注。

深冷股份（300540）公司已具备氦气提取与液化等成套装备的设计、制造一站式解决方案提供能力，公司计划与气源方共同投建氦气提取、精炼与液化装置。金宏气体（688106）公司生产经营的主要产品之一为氦气。

国家电网发布“碳中和”路径图 布局碳交易公司受关注

国家电网公司近日正式发布“碳达峰、碳中和”行动方案，提出未来将采取18项措施，为实现“碳达峰、碳中和”贡献力量。国网提出，基于电力市场化改革成果，加快全国碳市场建设，全面实行碳排放权市场化交易。积极参与全国碳市场建设，充分挖掘碳减排（CCER）资产，建立健全公司碳排放管理体系。

点评：碳排放权交易是利用市场化的手段、以最低的全社会成本来降低二氧化碳排放量的有效方式。生态环境部发布《碳排放权交易管理办法（试行）》，自2月1日起实施，2225家发电行业重点排放单位将参与碳排放权交易，标志着自2021年起我国10年碳达峰、40年碳中和的履诺征程开启。截至2020年底，试点省市碳市场共覆盖钢铁、电力、水泥等20多个行业，接近3000家企业，一级及二级配额市场累计成交量4.55亿吨，累计成交额超过105.45亿元；试点碳市场范围内的碳排放总量和强度实现“双下降”。分析师预计，全国碳排放权交易市场有望于2021年中正式启动运营，覆盖面将扩展至钢铁、建材、有色、化工、石化、造纸、航空等行业。高盛集团预计，中国要到2060年实现碳中和，将需要总计约100万亿元的投资。

晋控电力（000767）孙公司北京中茗碳资产管理有限公司是全国领先的碳资产管理及低碳解决方案服务提供商，服务内容包括：企业碳盘查、碳资产管理、碳减排（CCER）交易等。爱康科技（002610）在碳资产开发方面积极布局，全资子公司北京碳诺科技是国内领先的碳排放行业资讯及综合服务平台，为用户提供市场参考及行业解决方案。

地热能具备多重优势 专家建议加大产业扶持力度

3月2日，全国人大代表、中国石化石油工程技术研究院党委书记刘宝增在媒体采访时表示，未来十年间我国碳减排压力巨大，地热资源是清洁可再生能源，建议加大科技攻关力度，增加财政扶持和税费优惠力度，促进地热产业健康有序发展。

点评：此前，中石化集团已确定将地热业务作为一项单独产业发展，并在雄安新区提供地热服务。华泰证券机械设备研究团队认为，勘探、钻完井、地源热泵等环节将从中受益。

开山股份（300257）利用螺杆主机技术优势，成功转型地热发电运营商；冰轮环境（000811）拥有地源热泵技术研发与产业化项目。

今日机会

上海探索差异化购房政策 龙头房企受到机构关注

房地产概念股：万科A（000002）、金地集团（600383）

淡季不淡 电阻电容价格全线调涨

电阻电容概念股：艾华集团（603989）、风华高科（000636）

需求增加 全球服务器DRAM今年或涨价40%

DRAM概念股：深科技（000021）、太极实业（600667）

地热能具备多重优势 专家建议加大产业扶持力度

地热能概念股：开山股份（300257）、冰轮环境（000811）

国家电网发布“碳中和”路径图 布局碳交易公司受关注

碳中和概念股：晋控电力（000767）、爱康科技（002610）

公告精选

启明星辰（002439）2020年度净利润7.93亿元，同比增长15.19%。第四季度单季实现营业收入22.07亿元，同比增长46.51%。

金达莱（688057）2020年度净利润同比增长50.1%，拟每10派10元。

上机数控（603185）拟与江苏中能合作，投建颗粒硅生产及下游领域研发项目，项目总投资预计180亿元。

赣锋锂业（002460）与科信技术签订战略合作协议，保证每年优先供货不低于1GWh。

斯达半导（603290）拟定增募资不超35亿元，用于投资高压特色工艺功率芯片和SiC芯片研发及产业化项目等。

赣粤高速（600269）拟启动分拆子公司方兴公司上市前期工作。

江铃汽车（000550）2月汽车销量为17588辆，同比增长260.71%。

来源：巨丰投顾

作者：毕然 执业证书：A0680618110001

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