今天又是茅王笑，宁王哭的一天。
等等！
为什么要说又？
因为上周一就是干白酒，周二干医药，周三又回来干赛道……
这周再来一次？
如果去看沪深300的走势，很难说是走出了趋势，感觉就是一个不算很强的反弹。
但我看今天很多人都开始喊风格切换了。
我昨天在知识星球里有说，A股历次的风格切换都是在大跌中完成的。这次变成了，死鬼，急什么？
盘中砸赛道，资金直接拉去打茅台银行地产？
我承认，当前很多消费股和核心资产股已经具备了一定的投资价值。但如果可以再大跌一次，那就是很好的入场位置，现在胜率够了，但赔率不够。
80%的胜率，5%的赔率，显然是不够看的。
跌多了，要反弹。但是跌多了从来不是发生趋势线行情的理由。
例如地产，政策面变化了吗？可见的政策调控还没结束，而地产企业的日子却越来越难受。基本面变化了吗？国内地产企业融资很大一部分是美元债，可美联储马上要进入tapering了，美债收益率可是要上行了。
当下机构的打法都是明牌，明的不能再明了，就是看行业的景气度。
您的时代如此，海狗如此，都是景气度。
而消费银行地产，在当前的宏观中观微观环境下，是不可能出现景气度的。
所以市场一定会再去寻找具有高景气度的板块。
如果赛道能够继续印证景气度，那么资金是不会走的。
今天消费金融地产的大涨除了低位反弹，资金抄底的逻辑以外，很多人都忽视了全球宏观环境的影响。
周五的非农数据大超预期，全球开始预期美联储加速收紧货币了。
看看黄金的走势就知道发生了什么。
现货黄金最低被干到了1677.69。市场在强烈预期美元和美债收益率上行。
接下来美国的银行股可能会表现比较好，利率上行利好银行，记住这个就行了。
数据上来看，美国那边服务业需求复苏，商品需求降低，会给中国出口带来压力。
而我们说过很多次，国内是不可能出现消费拉动经济的。那么还剩下什么？只能是基建了。
当然前提是政府要保经济，如果不想保，那就没这一茬了。
讲道理，除了2008年，我朝很少在三四季度拉经济的。
但如果政府拉基建，那就要发政府债，之前政府债一直发的很少，如果后面政府债发力，那就会造成货币收紧，利率上行。
利空科技成长，利好金融。
所以，今天其实是有资金在交易衰退预期了。但也都是各买各的，回到自己熟悉的领域。原来做白酒的还是回到白酒，原来做家电的还是回到家电，原来做银行的还是回到银行，原来做机械的还是回到机械……
但以上会出现高景气度吗？我觉得很难。
但也不是完全没有头绪，可以赌上军工，5G，周期，种业。
如果赛道熄火的话，以上有可能是下一个抱团的方向。
热门跟贴