Chainge 「自金融」基础设施服务商的愿景如何实现？|交易|托管|期权|期货|金融

撰写：Frank

此前《三分钟读懂 Chainge：让资金在 DeFi 中自由转移的应用聚合平台》一文中，简单介绍了 Chainge 作为一个 DeFi 应用聚合平台，不同于大多数现有 DeFi 聚合器，推出了跨链漫游、时间分片赚取、对衍生品友好的「全品类 DEX」以及助记词二维码等功能。

而从用户实际感知的角度，其实 Chainge 的定位更像是「自金融」基础设施服务商，它以橙子钱包这个「超级应用」为载体，将 DCRM、时间分片等底层技术封装，为用户提供跨链漫游、衍生品交易等基础 DeFi 服务，一站式帮助用户根据各自需求创造不设限的多样化金融服务。

Chainge ：提供自金融世界的基础组件

不同于传统金融世界里中心化机构提供不同的细分金融服务，DeFi 本身就是强自金融属性，在链上 DEX、借贷、期货、期权等涉及不同交易链条上的交易模块，可以像乐高一样进行多样化自由组合，无需许可也没有边界。

其中「闪电贷」就是 DeFi 自金融属性的最佳载体和表现形式——可组合性就意味着自金融的创新可能可以被无限放大。

从这个角度看，Chainge Finance 的定位就像是一个「自金融」、「普惠金融」的应用：

以 Chainge （橙子钱包）这个「超级应用」为载体，Chainge 提供了包括跨链聚合、期权期货交易等在内的基础 DeFi 服务，致力于做 Web3.0 价值互联网入口，用代码连接金融需求跟金融服务，从而成为「自金融」基础设施服务商。

Chainge 就像一个一站式的易上手的 DeFi 编辑器，让用户像搭乐高积木一样构建独属自己的自金融世界，从而让任何人本身成为一个「自银行」、「自金融」体：

人们可以在 Chainge 上形成价值的互相连接，在需要金融服务的时候，可以通过一键动态创建具有特殊金融功能的智能合约，让用户和企业可以便捷的创造金融衍生品，或根据市场的需求和目标人群、制定合适的产品。

截至 11 月 5 日，Chainge 目前的 TVL 约 9324 万美元，24 小时交易量约 50 万美元，整体的用户活跃程度处于发展早期。

跨链漫游（FUSION DCRM）

今年以来，BSC 等竞争公链的崛起带动了跨链板块的爆发式增长，其中跨链桥赛道作为市场刚需的重要性也逐步显现，并在近三个月迎来了一波明显的价值重估。

尤其是伴随着以太坊 L2 的进一步体量扩张，以及 Solana、Terra 等公链生态的自成体系，多链、多层市场格局下的跨链需求更将成为市场刚需，在此背景下，跨链的精细化产品服务就成为竞争的主要方向。

FUSION DCRM

少为市场所知的是，目前诸如 Fantom Bridge、Anyswap、Nerve 等主流跨链项目广泛采用的底层架构，正是FUSION 的 DCRM 分布式跨链跨层通讯技术，因此它也算得上历经时间和市场考验的跨链底层技术。

根据公开数据统计，截至 11 月 3 日，Anyswap、Multichain、Nerve、Fantom Bridge 等采用 Fusion DCRM 跨链技术的跨链项目的TVL 总计已超 100 亿美元，24 小时跨链资金量逾 3 亿美元。

名称

TVL （美元）

24 小时交易量（美元）

近 3 月涨幅

Anyswap

47.3 亿

960 万

572%

Fantom Bridge

1.17 亿

5.3 亿

1003%

Nerve

1411 万

12 万

82%

不过目前市场上的跨链桥基本上都是「链对链」形式的点对点跨链服务，用户更多是把它作为从一条链到一条链的跨链资产转换工具，无法像「中心化交易所」一样实现更进一步的无感的跨链兑换等操作。

跨链漫游

而 Chainge 凭借 FUSION DCRM 跨链技术推出的「跨链漫游」功能，从产品功能实现上看，相比「跨链桥」应该算是更进一步的创新：

不同于目前市场上主流跨链桥所提供的「链对链」点对点互跨，在「跨链漫游」中，用户无需在特定链上准备资产以进行链上交易等 DeFi 服务，即便资产分布在 5 条甚至更多的链上，仍旧可以一步完成链上交易、提供流动性以及铸造金融衍生品等操作。

也即「跨链漫游」功能可以让用户对于「跨链」这个动作的感知程度尽可能下降，实现所谓的「隐形跨链」体验。

譬如笔者想要将 USDT 兑换为 TRX，就无需先将对应资产（如 TRC 形式的 USDT）转到 Tron 链上后，再进行 USDT/TRX 的交易。

而是可以将自己分布在 FUSION、ETH、Polygon、BSC 等其它链上的资产（以 USDT 为例），直接一步跨链兑换为 Tron 链上的 TRX。

下图就是笔者将自己 FUSION 链上的 USDT 资产直接跨链兑换为 Tron 链上的 TRX 资产，所有操作从操作角度，只在一步内完成，几乎无感「跨链」这个过程，而且全程在一分钟内实现。

这个过程实质上就是类似「中心化交易所」的跨链服务：可以直接将不同链上的资产进行无感、即时跨链兑换，但不同的是 Chainge 是在去中心化的形式下实现的。

也即 Chainge 的「跨链漫游」相比传统跨链桥更进一步，实现了去中心化的「中心化交易所」级别的跨链资产转移、兑换操作。

与此同时，「跨链漫游」下不仅支持一条链进、一条链出，还支持多条链进、一条链出，可以实现用户多链资金的聚合跨链，也即本质上 Chainge 依托 Chainge （橙子钱包）这个载体，为用户提供了一个类似「资金跨链聚合」的场景服务。

从这个角度看，它除了有效简化用户在链上交互的复杂程度以外，还可以降低跨链成本，降低因为复杂的多步骤操作造成误操作丢币的可能性。

一言以蔽之，「跨链漫游」应当可以理解为封装底层技术，在用户层面实现无感操作的「跨链聚合器」——用户不用去考虑「链」的概念，只需要进行目的导向的操作就可以。

截至发文，Chainge 已经支持了 13 条链的跨链漫游，包括 Bitcoin、Ethereum、Fusion、Tron、BSC、OKExChain、Avalanche、Heco、Arbitrum、Polygon、Fantom、Elastos ESC、Filecoin，基本上涵盖了目前的主流公链、Layer2 等区块链网络（像 Arbitrum 等二层的跨层转账、兑换也无需等待 7 天或更久)。

目前一键 Gas 功能也已上线，操作流程基本很流畅，可以在保证去中心化的前提下，让用户的资产在几秒钟的时间内完成跨链，从而有效提升用户的资金利用效率，降低用户的理解、操作门槛，为打造真正意义上的「自金融」金融聚合平台这一目标提供了一个强有力的基础设施保障。

时间分片

Chainge （橙子钱包）所运用 Fusion 的「时间分片」技术，简单理解的话，相当于针对一项资产的所有权，设定好到期日，然后从时间维度上将其切割为两个不同时期，从而形成分别对应处置权和所有权的现货资产和期货资产。

期货

此外「时间分片」过程是由合约逻辑实现，以两种不同资产的形式呈现，所以在这样的「时间分片」下，资产的借贷等行为不再是一个过程，而是一个交易行为：

用户可以将分片后的现货资产进行卖出，相当于贷出操作，从而只持有象征所有权的未来部分的期货资产。

与此同时，用户还可以将期货资产用橙子钱包里的赚取功能进行存币生息，且不同于其他 DeFi 应用的存币生息，用户的币永远在自己地址里，而不是在智能合约里，同时由于资产就完全也即不可能因为智能合约的逻辑缺陷而出现风险，完全对「闪电贷」免疫。

举个简单的例子，如果用户手里有一万个 CHNG 币，一直采用「时间分片」的方式赚币，那币本位没有任何损失，且可以在自己的地址内几乎无风险（当然前提是助记词自己不泄露）不断生息获得新的币。

期权

此外，通过时间分片产生期货资产之后，也可以进行对应的期权操作：

发行期权即是质押期货资产，对应期货资产发行的期权还在个人手上，且期权尚未被人行权的情况下可以随时取消发行期权并取出期货资产。

CO=call option 看涨期权，也叫做认购期权，需要对应的期货发行，比如发行 CHNG-CO 需要 TF-CHNG；
PO=Put Option 看跌期权，也叫做认沽期权，发行任何 PO 都只需要 TF-USDT；

所以如果期权卖出了，那质押的期货会有两种结局：

被人行权，个人会以行权价收到对应的 U；
到期后没人行权，那期权到期以后，自己可以把币全部取回来；

同时用户也可以参与钱包内的期权流动性挖矿，用 CHNGCO 或者 CHNGPO 和 USDT 组 LP 进行流动性挖矿。

不过需要注意的是，如果在到期日前期货变现，需要付一定的差价，具体多少要看市场买卖量来定，但理论上讲，伴随着到期日的临近，差价会逐步趋向 0。

也即不同于传统 CME 等中心化的期权发行机构，用户借助 Chainge （橙子钱包）的「时间分片」下的期权功能可以由个人自行创建期权交易，且这整个「自金融」的过程都是由合约逻辑实现，完全去中心化实现，不存在资产托管等中心化服务。

总地来看，「时间分片」下将期货、期权等衍生品操作相关的所有方面全部做到了去中心化和自动化，兼具安全性和收益持续性（币本位）。

Chainge 的 DeFi 3.0 愿景：Metaverse Finance

简言之，整个 Chainge 其实是以跨链漫游协议为核心，以 DEX 为去中心化交换工具，在此基础上生长出一系列高效、边际成本几乎为 0 的衍生金融协议——时间分片被动赚取协议、去中心化期权协议、利率市场、去中心化担保托管协议，以及后续还会生长出更多的 Web3.0 生态的金融协议。

所以在 Chainge 看来，现在包括 DEX、借贷、稳定币、收益耕作等在内的所有单一的 DeFi 协议，本质上都属于「DeFi 1.0」——用户只能被动地选择并使用相对单一的链上金融服务，相当于只把传统金融世界中的金融服务以去中心化的形式复刻到了链上。

Chainge：「DeFi 2.0」平台

而在此基础上的 Chainge 则偏向于是「DeFi 2.0」平台，它进一步将 DeFi 推向 SelFi，也即自金融世界，让用户获得了自由使用所有单个 DeFi 金融服务的权利，甚至可以通过自由组合不同的 DeFi 乐高来创造自己的创新金融业态。

譬如在 Chainge 中，用户可以使用去中心化的托管，与陌生人建立无信任的商业联系：一个来自尼日利亚的渔民的儿子，可以与纽约大学的一个女孩做生意，而整个过程中无需知道对方是谁，且双方的资产也将受到去中心化代码架构的保护。

同时在 Chainge 上，用户也可以建立自己的去中心化的期权和期货，从而实现自由地跨时间交换价值：一个来自罗马尼亚的创业公司创始人，可以为越南的创始开发者创建去中心化的公司期权，以分享公司价值，且该期权也可以在 Chainge 中进行交易，并严格按照代码的去中心化架构执行以保证资产安全性。

此外在 Chainge，用户可以使用跨链漫游来建立任何类型的多链兼容的 DApp，因此开发者只需在以太坊上建立一个 DApp，就可以立即获得 Chainge 中所有区块链用户，且用户加密资产可以在去中心化的代码架构保护下实现安全的自由漫游。

DeFi 3.0 愿景：Metaverse Finance

那如果在此基础上更进一步呢？既然物理世界有金融需求，那元宇宙也一样有金融需求，在统一的基础设施和标准协议之下，每名用户可以逐步结合自己的自金融实践，形成一个个独特的且只属于自己的 DeFi「元宇宙」。

Chainge 目前的规划也正是如此，致力于提供物理世界金融服务与 Metaverse 之间的桥梁，譬如：

在应用里面提供时间分片技术让 Metaverse 里的居民能够无风险赚取收益；
在应用里面提供 Swap 服务供 Metaverse 进行价值交互；
在应用里面提供去中心化期货、期权等金融衍生品，为 Metaverse 的金融衍生品需求服务；

后续甚至还计划提供协议（decentralized escrow protocol），从而让 Metaverse 里的居民可以做生意、创建新的金融场景，也即几乎所有建立在信任和信用要素上的商业行为都可以通过 Chainge 所提供的基础 DeFi 设施服务得以实现。

从这个角度，Chainge 最终的愿景正在于更进一步地扩大自金融的范畴和实现可能——做 Metaverse 世界的金融服务提供商，致力于构建打通不同元宇宙界限的基础设施，进而实现用户彼此之间的资产甚至玩法的互联互通。

一言以蔽之，Chainge 旨在用代码构建满足 Metaverse 的所有金融服务需求。

小结

且 Chainge 除了上述「跨链漫游」、「时间分片」的技术创新之外，在用户的产品友好度方面也采取了多样的特色细节设计，这些产品层面的创新设计对于用户尤其是增量用户而言，使用感知上确实是质的体验飞跃。

譬如在「账户类型」选择上分为「专家模式」（Onchain，自己保管助记词）、「新手模式」（Offchain，助记词托管至服务器）。

同时也对应有「加密助记词二维码」的特色设计——将助记词进行加密，从而可以以图片的形式保存对应的加密二维码，使得用户可以在保证安全的前提下以更为灵活的形式保管助记词。

此外，后续它计划拓展的去中心化担保托管服务（有点类似于淘宝、咸鱼中的资金托管担保），本质上偏向于传统金融世界中的信用证（Letter of credit）业务，也是在不断映射 DeFi 相比传统金融所可以拓展的新边界。

简言之，Chainge 以 Chainge （橙子钱包）为载体，将 DCRM、时间分片等底层技术封装，向用户提供涵盖跨链漫游、衍生品交易、存币生息等基础 DeFi 组件服务，从而在 Chainge （橙子钱包）这个「超级应用」内，一站式帮助用户根据各自需求创造不设限的复杂金融逻辑和衍生品服务，形成类比传统银行、股市、债市、期货期权、信用证等几乎无所不包的新金融生态。

这样通过一个超级入口打造服务所有人的「自金融」生态愿景，极富想象空间，同时也颇具挑战性。