曹操出兵北伐乌桓时，刘备曾劝刘表发兵袭击许都，刘表果然没有采用他的计策。
等到曹操得胜班师回朝的消息传来，刘表才遗憾地对刘备说：“当初没有听你的话，结果白白失掉这个大好机会。”
刘备宽慰他说：“如今天下分裂，战争不断，还怕机会少吗？只要不放过以后的机会，这次失掉了也没什么，不足为憾。”
刘备早有大志，知道刘表靠不住，于是暗中在荆州搜罗人才，征询名士司马徽的意见。
司马徽说：“那些普通的儒生与俗士，怎么能认清时务呢？只有能认清时务的，才称得上俊杰之士。襄阳这个地方，自有伏龙与凤雏。”
刘备问：“伏龙与凤雏是谁？”
司马徽说：“就是诸葛亮与庞统啊。”

司马徽（？—208年），字德操，颍川阳翟（今河南禹州）人。
他为人清高脱俗，学识广博，精通道学、奇门、兵法、经学等，有知人论世、鉴别人才的能力，受到世人的敬重，时人称之“水镜先生”。
刘廙、向朗等人，都曾是司马徽的学生。
司马徽客居荆州襄阳，恰值刘表设立学校、学官，广泛寻求天下名士。
他知道刘表心胸狭隘，一定会谋害善者，所以缄口不言，不谈论时势。
有人对刘表说：“司马德操是奇士，但没有遇上知己。”
刘表于是亲自去拜访司马徽。
司马徽却随意敷衍。
刘表很是失望，回去后对人说：“人们就爱说些虚妄不实的话。司马徽也就是一个小书生而已，他的见识和普通人一样，没有什么特别之处嘛。”

司马徽淡泊名义，为人随和，很为他人着想。
有一次，他的邻居丢了一头猪，硬说司马徽家的猪正是他丢失的那一头。
司马徽也不争辩，把那猪让给了邻居。
过了几天，邻居找到了先前丢失的那头猪，知道错怪了司马徽，急忙把猪送还，磕头赔罪。
司马徽不但没有责骂他，反而感谢他把猪送了回来。
又有一次，刘表的儿子刘琮去见司马徽，让随从上前询问司马徽是否在家。
司马徽正在家中花园修剪，回答说：“我就是。”
那个随从见司马徽亲自劳作，满身尘土，一副丑陋之像，根本不相信，不由破口大骂：“死老头，将军的儿子要拜见司马君，你一个种地的奴仆，也敢自称是司马徽。”
司马徽也自知目前这番穷酸样，没人相信，只好回到家，梳好头，戴好头巾，换了一身衣服后，再出来见刘琮。
随从看见司马徽就是刚才的老翁，知道惹祸了，惊恐万状，连滚带爬地去报告刘琮。
刘琮急忙起身，上前给司马徽叩头，诚恳道歉。
司马徽哈哈一笑，对刘琮说：“你不必这样，不然反倒让我感到十分羞愧。我喜欢自己耕作，你又不是不知道。”

还有一次，邻居养的蚕该结茧了，却没有簇箔（簇，供蚕结茧用的麦秸丛。箔，育蚕用的席子）可用，就来向司马徽家借。
司马徽就把自己家用的簇箔借给了他。
有人不解，问他：“一般人借给他人东西，都是别人急需而自己闲置没用的时候。可如今他和你都迫切需要簇箔，你为何借给别人呢?”
司马徽回答说：“别人来求我，我如果不借给他的话，他就会感到很羞愧。哪有因为这么点财物而让人羞愧的道理呢？”
司马徽对人极好，从不说别人的短处，跟人说话时，从来不问别人的好恶，都说好话。无论何时何地，他的嘴边总是挂着一个“好”字。
有一次，有人告诉司马徽，说是自己的儿子死了，司马徽不假思索地回答说：“很好”。
司马徽的妻子知道后，责备他说：“人们认为你德高望重，所以才告诉你。你怎么能够听说别人的儿子死了，还对他说好呢？”
哪知司马徽回答说：“你说的话也很好。”
因此一事，到了明代，司马徽便被人们称为“好好先生”，成语“好好先生”即来源于此。
司马徽结识很多名士，与荆州名士庞德公等人，以及客居襄阳的韩嵩、石韬、孟建、崔州平（崔烈之子）等名士均有交往，关系甚密。
建安十三年（208年），曹操南征，获得了司马徽，本想重用他，但司马徽不久就病死了。