21世纪交易早读 3月8日周二|云天化|期货|煤炭|电解铝|能源

环球市场

【美股三大指数集体收跌纳指大跌逾3.5%】美股三大指数集体收跌，道指跌2.38%，标普500指数跌2.96%，创2020年10月以来最大收盘跌幅，纳指跌3.62%，航空股跌幅居前，勒莫航空跌超18%，达美航空跌超12%，美国航空跌超11%。大型科技股普跌，英伟达跌近7%，亚马逊跌超5%，谷歌跌超4%，特斯拉、微软跌超3%，苹果跌超2%。热门中概股多数下跌，哔哩哔哩跌超8%，小鹏汽车跌超7%，拼多多、百度跌超6%，京东跌超4%。

【欧股主要指数普遍收跌德国股市进入技术性熊市】欧股主要指数普遍收跌，德国DAX30指数跌2.01%，进入技术性熊市。英国富时100指数跌0.44%，法国CAC40指数跌1.31%。

WTI 原油期货收涨3.21%，报119.40美元/桶。

【行情】伦镍触及55000美元/吨，续刷历史新高。

宏观经济

发改委：持续抓好大宗商品、原材料保供稳价
国家发展改革委：保持产业链供应链稳定，畅通经济循环是关键所在。当前，要着力解决汽车等制造业领域芯片短缺问题。去年因为多种因素的影响，芯片在全球一度出现了供应短缺，这个问题我们今年将重点加以解决。持续抓好大宗商品、原材料保供稳价，加强“产供储销”体系建设，加强对期货和现货市场有效监管。

中国2月外储规模连续10个月持稳在3.2万亿美元

外汇局周一数据显示，截至2月末，我国外汇储备规模32138亿美元，较1月末下降78亿美元，但仍连续第10个月持稳在3.2万亿美元上，外储规模整体保持平稳。

国家发改委：加快推进2亿吨以上政府可调度煤炭储备能力建设

充分发挥能源中长期合同的作用，对涉及民生和经济发展重点领域的用煤用电用气，实现中长期合同全覆盖。引导煤炭价格保持在合理区间，完善煤、电价格传导机制。加快推进2亿吨以上政府可调度煤炭储备能力建设，新增50亿立方米以上储气设施，推动全国应急备用和调峰电源达到3亿千瓦以上，引导重点能源生产企业和能源大用户加强社会责任储备。着力保供稳价。充分发挥能源中长期合同的作用，对涉及民生和经济发展重点领域的用煤用电用气，实现中长期合同全覆盖。引导煤炭价格保持在合理区间，完善煤、电价格传导机制。

国家发改委回应是否会出现缺煤限电：有办法保障能源安全可靠供应

国家发展改革委副主任连维良7日表示，尽管我们面临的挑战日趋严峻，但我国有条件、有能力、也有信心、有办法保障能源安全可靠供应。重点从四个方面做到能源安全保供：着力增加产能，着力加强储备，着力保供稳价；坚决守好民生用能底线。将通过有更大裕度、更加安全可靠的保供预案，实现在各种情形下的能源安全保供，坚决做到非极端情形不限电、不限气，极端情形限电不拉闸、限气不关阀。确保我国能源安全可靠供应，让人民群众和所有能源用户放心。

多国限制出口全球粮食价格居高不下

近日，多个粮食出口国相继颁布限制出口新规。业内人士警告，国际粮价近期仍将高位震荡。（经济参考报）

吃饭问题迫在眉睫欧盟或考虑放宽转基因谷物和涉除草剂作物进口禁令

随着全球主要原油和粮食产地卷入动荡，在口粮进口问题上坚持高标准的欧盟也开始担忧起吃饭问题。据媒体周一援引西班牙农业大臣路易斯·普拉纳斯(Luis Planas)称，欧盟可能会考虑临时取消从美国和南美进口转基因谷物的禁令，帮助农民度过眼下这段混乱的时光。西班牙和法国也已经提议豁免使用过除草剂的农产品进口，主要是为了增加库存以及寻找以玉米为主的重要谷物替代供应渠道，这些产品也是动物饲料的主要来源。（财联社）

媒体聚焦

【罕见！“妖镍”来势汹汹期货价格一度上涨90%创新高】3月7日，伦敦金属交易所LME镍期货价格冲上历史新高，盘中最高涨90.13%，达到55000美元/吨，收盘回落至50300美元/吨，涨幅73.93%。该期货单日涨幅实属历史罕见，此前单日最大涨幅不超过20%。

镍价格上涨或受到地缘政治因素的影响，俄罗斯是全球第三大镍生产国，占全球镍矿供应约9至11%，近期市场对俄镍供应有所担忧，期货价格快速走高。另外，由于下游需求持续旺盛，镍库存自去年起持续走低。伦敦金属交易所数据显示，截至3月7日，伦镍库存7.68万吨，较上周同期下降了2304吨。

央视财经：BDI指数也就是波罗的海干散货运价指数，反映着世界几条主要航线的即期运费变化，主要涉及粮食、铁矿石、煤炭等大宗原材料的运输。一家海运货代公司负责人告诉记者，近期BDI指数大幅波动，干散货船的租金一天一个价。波动最大的就是海岬型船舶的指数，它在去年高点是8万美元/天，然后到1月底是6000美元/天，最近租金又在快速回升，相对处于一个中高运价水平。

布伦特原油期货一度逼近140美元专家提醒：当心“登高跌重”

3月7日，WTI原油期货盘中最高触及130.5美元/桶，布伦特原油期货最高触及139.13美元/桶。多名受访专家表示，地缘冲突升级主导油价上涨。油价上涨对产业链存在差异化影响。一旦地缘局势有所缓和，油价或“登高跌重”。

机构论市

【海通证券荀玉根：A股大跌主要是外因拖累市场最终仍要回归基本面】记者晚间独家对话海通证券首席经济学家荀玉根。在他看来，周一美国考虑禁运俄罗斯石油的消息，引发了大家对全球滞涨的担忧。“周一的下跌，不单纯是A股下跌，亚太股市、欧洲股市都有比较深的跌幅，周一的下跌是全球性的，而A股下跌主要是受外因拖累。”

【汇添富赵剑：大幅调整后新能源板块估值已合理】近期成长板块持续调整，随着2022年业绩向上，目前很多成长股估值已趋于合理？新能源板块的投资机会怎么看？行业竞争加剧将带来哪些机会？光伏和储能赛道前景如何？

中信证券研报指出，近期海外电解铝短缺加剧，铝价不断创出新高。预计2022年国内电解铝供需缺口将扩大至200万吨，低库存背景下价格有望持续上涨，上调电解铝6个月目标价至25000元/吨。本轮铝价上涨的幅度和持续性均有望超预期。

市场动向

【股债齐发力提升资本市场“实力”服务稳增长】资本市场在服务实体经济发展方面，可以通过提升直接融资比重、优化融资结构，推进市场改革等方面，通过“量”和“质”的提升“实力”服务稳增长。

财联社：A股7日低开低走，波动较大，两融情况备受关注。截至7日收盘，多家受访券商均表示，当前两融预警仍保持正常水平。有华东头部券商分公司负责人对记者表示，全分公司来看，目前维持担保比例低于135%的账户数仅10余个，仍在正常范围。

【沾上新冠药物连拉4个涨停板！知名游资抱团买入】无惧风险提示，中国医药实现四连板。针对市场传言，刚刚公司再度回应称，“目前新冠病毒治疗药物合作相关事项正在沟通洽谈中，该事项存在不确定性。”（中国基金报）

【逆市涨停潮！这一板块集体爆发多股上演20CM涨停最牛11天7板还能持续多久？】近期，有关三孩的话题大热，多位代表委员关于促进三孩生育的建议冲上热搜。上周末，今年的政府工作报告提出，完善三孩生育政策配套措施，将3岁以下婴幼儿照护费用纳入个人所得税专项附加扣除，发展普惠托育服务，减轻家庭养育负担。（券商中国）

【史诗级逼空！伦镍单日涨近80%！LME对所有主要合约增加递延交割机制】伦镍日内一度暴涨78%，最高达55000美元/吨。截至今日凌晨收盘，伦镍收涨76%，至50905美元/吨，为2007年6月以来最高水平。伦铜跌3.35%，伦铝跌2.75%，伦锌涨1.28%，伦铅收于平盘。

【证券时报评论：市场整体上不存在泡沫没有必要过度悲观和盲目看空】近年来A股市场的深度和广度都在提高，上市公司整体质量在改善，市场韧性在增强，前两年涨幅过大的部分板块经过回调后风险得到较大释放，市场整体上不存在泡沫，同时市场还有一批质量好、估值低的公司。在这种情况下，面对事件冲击时投资者应以长远眼光看待A股市场，没有必要过度悲观和盲目看空。

财联社：A股在3月7日的大跌，让市场进入二次探底过程，不少投资者再度破防，基金公司也纷纷紧急发文安抚，称无需过度恐慌。在多家基金公司看来，7日A股大跌，系俄乌局势及油价上涨等因素、海外货币政策趋紧，以及投资者情绪等多重因素影响所致，后续相关形势若没有明显升级，本周接下来的交易日波动或能有所放缓，但仍需保持谨慎，短期内市场持续震荡仍是大概率事件。不过，他们对中期走势并不悲观，认为风险事件下优质成长股的超调也正在带来低吸的机会。

产业动态

【数字经济成全国两会热门话题首提“完善数字经济治理”】“数字经济”自2017年政府工作报告首次提及至今，已多次被写入政府工作报告。今年1月份，国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》，从基础设施、数据要素、数字产业化、产业数字化等方面提出了11项重点建设工程，并提出到2025年我国数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%，数据要素市场体系初步建立、数字经济治理体系更加完善等目标。

证券时报：隆基股份在机构调研时表示，从2021年第四季度开始，通威、大全、保利协鑫、亚洲硅业等大型硅料厂商的新建硅料产能陆续启动投产。随着硅料供给规模的增加，预计2022年硅料价格将逐步进入降价通道。

【俄乌危机动摇供应前景现货钯金价格一度涨至历史新高】由于俄乌冲突持续升级引发供应担忧，现货钯金价格周一(3月7日)一度触及每盎司3440.76美元，创下历史新高。俄罗斯的钯产量占全球总产量的40%，欧洲大部分领空禁止俄罗斯飞机飞行，这使得全球最大的钯生产商MMC Norilsk Nickel PJSC更难运输钯金。（财联社）

公司要闻

【磷化工赚翻了！云天化去年净利暴增12倍这家公司业绩同样“炸裂”】云天化3月7日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为640.67亿元，同比增长22.94%；净利润36.37亿元，同比增长1236.79%；基本每股收益1.98元。另一家磷化工企业兴发集团业绩同样“炸裂”，2021年公司实现净利润约42亿元，同比增长近6倍，已经创下公司历史盈利最高纪录。（e公司）

【历史首次！贵州茅台披露1~2月经营数据分析认为旨在“稳定军心”】在股价连续下挫已逼近1700元/股关口背景下，3月7日晚间，贵州茅台(600519.SH)罕见地披露了2022年1~2月的主要经营数据。据媒体统计，这是贵州茅台历史上首次发布此类数据。

【紫金矿业陈景河董事长一行莅临龙净深化合作】3月7日，紫金矿业集团董事长陈景河、常务副总裁林泓富、董事会秘书郑友诚等一行7人莅临龙净环保深化合作，共谋发展。在座谈交流会上，双方就成立战略合作领导小组达成一致意见，确定由紫金矿业指定人员负责合作团队的统筹工作，龙净环保指派专人进行对接，并围绕合资公司相关业务范围、联合技术攻关的方向交换了意见，为合资公司早日落地营运奠定了坚实基础。双方一致认为，紫金矿业与龙净环保具备良好的合作基础，应积极推动双方合作尽快落地，实现优势互补，未来发展可期。

【章源钨业2022年3月上半月长单报价下调】章源钨业2022年3月上半月长单报价出炉，黑钨精矿(WO3≥55%)报价11.50万元/标吨，较2月下半月下调0.2万元/标吨；白钨精矿(WO3≥55%)报价11.35万元/标吨，较2月下半月下调0.2万元/标吨；仲钨酸铵(国标零级)报价17.80万元/吨，较2月下半月下调0.3万元/吨。

江丰电子：半导体市场需求旺盛部分产品价格有上调

ST金鸿：子公司拟出售荆门和瑞60%股权

中国石化：拟挂牌转让赛科公司50%股权引入战略合作伙伴

吴通控股：筹划收购四九八科技100%股权

昆仑万维：自研游戏《圣境之塔》在港澳台地区上线

广汽集团：2月汽车销量14.35万辆同比增36.47%

立华股份：2月份商品肉鸡销售收入环比降39.56%

爱美客：2021年净利同比增117.81% 拟10派21元

广电运通：控股公司运通数达拟进行增资

天顺股份：公司俄罗斯相关业务收入占比较小

粤水电：筹划购买建工集团100%股权 8日起停牌

南京银行：拟于近期获得苏宁消金控股权